滞后变量讲义材料.ppt

决定了递减速度的快慢，λ值越小则递减速度越快，所以将λ称为分布滞后衰减率。 将（2）式代入（1）式得： （3） 将（3）式滞后一期，并在两端同时乘以λ，得 （4） （3）-（4）得 其中 称上述变换过程为柯依克 变换，变换后得到的自回归模型为柯依克模型。 则原分布滞后模型变成了一个自回归模型： 柯依克变换的优点： 柯伊克变换的缺点： 2.自适应预期模型 在某些实际问题中，因变量Yt并不取决于解释变量的当前实际值Xt，而取决于Xt的“预期水平”或“长期均衡水平” Xte。 例如，家庭本期消费水平，取决于本期收入的预期值； 市场上某种商品供求量，决定于本期该商品价格的均衡值。 因此，自适应预期模型最初表现形式是 由于预期变量是不可实际观测的，往往作如下自适应预期假定: 其中：r为预期系数（coefficient of expectation）, 0?r ?1。 该式的经济含义为：“经济行为者将根据过去的经验修改他们的预期”。其机理是，经济活动主体会根据自己过去在作预期时所犯错误的程度，来修正他们以后每一时期的预期，即按照过去预测偏差的某一比例对当前期望进行修正，使其适应新的经济环境。 这个假定还可写成： ) ( 1 1 e t t e t e t X X r X X - - - + ＝ 将 代入 得 (*) 将（*）式滞后一期并乘以(1-r