第1章投行重点.ppt

(三)我国对投行的监管体系 1、中国证券监督管理委员会 2、证监会地方派出机构 3、证券业协会 4、证券交易所 第二节 投资银行的组织结构 一、投资银行的组织形态 (一)合伙人制 (二)混合公司制 (三)现代公司制 合伙人制 （一）概念：指两个或两个以上的合伙人共同拥有公司的财产，分享公司的利润，同时承担公司的经营风险的制度。 （二）特点： 第一，合伙制是建立在合伙人能力基础上的，因此，一般合伙人都在投资银行业务或管理的某个方面具有特别的才能，这是合伙制投资银行的一个重要特点； 第二，合伙人共享企业经营所得并对亏损承担连带的无限责任； 第三，企业可以由所有合伙人共同经营也可以由主合伙人主要经营； 第四，合伙人数量不定，企业规模可大可小； 第五，由于合伙人所承担的无限责任，使得企业的经营更加注意风险。因此，合伙制企业市场信誉较高。 混合公司 理解：在职能上没有什么联系的资本或企业合并成规模更大的资本或企业，并在此基础上形成特别巨大的混合联合公司。 现代公司制 理解：股份有限公司、公众持有公司，其管理对其持有者即股东负责。 优点： 第一，公司的集资功能。 第二，公司的法人功能和优点。 第三，公司管理现代化的优点。 二、投资银行的部门设置 决策机构 1、股东大会 2、董事会 3、执行委员会 4、总裁 职能部门 1、财务部 2、人力资源部 3、法律部门 4、技术支持部门 5、