第06章流动资产投资解说.ppt

第六章 流动资产投资 流动资产投资概述 现金管理 应收账款管理 存货管理 第一节流动资产投资概述 一、流动资产的种类及其投资特点 （一）种类 1、按资产的占用形态分 现金、短期投资（交易性金融资产）、应收账款、存货 2、按资产的变现情况分 速动资产、流动资产 3、按资产的占用时间分 临时性流动资产：随季节性需求而变化的流动资产 永久性流动资产：满足企业长期经营需要的流动资金 （二）流动资产投资的特点 1. 回收时间短. 2. 变现能力较强. 3. 数量波动大. 4. 资金占用形态经常变动. 5. 投资次数较频繁 二、流动资产的投资策略 （一）流动资产的投资规模 是指流动资产占整个资产的比重，比重越大，投资规模越大；投资规模越大，经营风险越小，但盈利性较差，因此可分为三种策略： A:保守型 B:稳健性 C:进取型 （二）流动资产内部结构 主要为：现金、短期投资、存货的比例 应收账款受信用政策制约 （三）风险和收益 既考虑财务风险，又考虑资本收益，两者的权衡 追求：合理甚至最佳的流动资产持有额度（投资量） 第一节 现金管理 现金:是指占用在各种货币形态上 的资产，包括库存现金、活期银行存款及其他货币资金. 现金资产的特点: 变现能力(流动性)最强 盈利能力(收益性)最弱