第三章资金的时间价值和等值计算重点介绍.ppt

二.名义利率与实际利率 名义利率r：规定的利息周期（年）利率 实际利息周期：半年、季、月、周、天 —— 间断复利 年利息周期数m： 2、 4、 12、52、365 实际周期利率i′： i′= r / m 实际利率ie: 在规定的名义利率下，按更短的实际利息 周期复利计息时，获得的真实名义周期利率。 第三节 现金流量与等值换算 一．现金流量概念 现金流量：项目某一时刻实际发生的资金收入（现金流入CI、+）或支出（现金流出CO、﹣）； 现金流程：项目一定时期现金流量的全过程； 净现金流量：某一时刻现金流入与流出之代数和； 累计现金流量：至某一时刻（净）现金流量的累计值。 第四节 各种现金流程方式的普通复利计算 一．一次发生现金流量的复利计算 1. 一次支付的未来值 第五节 经济效果评价指标 经济效果评价指标多种多样，从不同角度反映项目的经济性。通常经济效果评价指标可作如下分类： 时间性指标：投资回收期、借款偿还期等； 价值性指标：净现值、净年值、费用现值、费用年 值等； 比率性指标：投资内部收益率、投资利润率、投资 利税率、资产负债率、流动比率、速 动比率等。