第四章Excel在流动资产管理中的应用重点介绍.ppt

欢迎进入 EXCEL第四章的学习 第四章 Excel在流动资产管理中 的应用 本章主要包括两个方面的内容： 第一节 流动资产管理及EXCEL 软件要点 第二节 EXCEL在流动资产管理中的应用 第一节 流动资产管理及EXCEL软件要点 一 流动资产管理要点 （一）现金的管理： 存货模型 最佳现金持有量 （二）应收账款的管理： 信用标准、信用条件、收账政策 （三）存货的管理： 存货经济批量的基本模型 二、EXCEL软件要点 主要了解相关函数的含义 1、SQRT函数 2、排序功能 3、IF函数 第二节 EXCEL在流动资产管理中 的应用 一 现金的管理 （一）存货模型 【例】东方公司现金收支比较稳定，预计全年需要现金100万元，现金与有价证券之间的每次转换成本为300元，有价证券的收益率为6％。 要求：运用存货模式确定该公司的最佳现金持有量。 思路：确定最佳现金持有量时，只对现金持有的机会成本和固定转换成本予以考虑。可以根据存货模式确定最佳现金持有量的公式运用开根号函数“SQRT(number)”求解 步骤： 1、在“流动资产管理”工作簿中创建名为“现金管理――存货模型”的EXCEL工作表； 2、在EXCEL表中输入【例】的基本信息；如图所示； 3、将计算需要的参数变量信息及公式输入到Excel表内求值，如图所示。 输入公式： “SQRT((2*B2*B3)/B4)” 输入公式： “SQRT(2*B2*B3*B4)” 思考：利用已知条件计算未知的四项内容 ①在B6单元格中输入公式 “＝SQRT((2*B2*B3)/B4)”，求得最佳现金持有量为100000元 ②在B7单元格中输入公式 “＝SQRT(2*B2*B3*B4)”，求得最低现金管理相关总成本为6000元 ③在B8单元格中输入“＝B2/B6*B3”，求得转换成本 ④在B9单元格中输入“＝B7-B8”，求得持有机会成本 ⑤在B10单元格中输入“＝B8/B3”，求得有价证券交易次数 ⑥在B11单元格中输入“＝360/B10”，求得有价证券交易间隔区 二 应收账款的管理 （一）信用标准的制定 【例】东方公司预计下年度销售额为150,000元，变动成本率为60％，应收账款机会成本为15％，现行的信用标准为预计坏账损失率在10％以下，平均坏账损失率为 9％，平均收账期为45天。现东方公司拟改变信用标准，资料如表所示，试对以下A、B两个方案做出决策 思路：从表可以看出，较低的信用标准（B方案）能够增加企业的销售额，但平均收账期较长，预计坏账损失率较高；较高的信用标准（A方案）反之。为了对两方案做出决策，我们需要在Excel表内计算比较两方案的信用成本后收益，具体过程如下： 信用成本前收益＝年赊销额－年赊销额×变动成本率 信用标准变化后的应收账款机会成本＝年赊销额×平均收款期/360×变动成本率×应收账款的机会成本率 信用标准变化后的坏账损失成本＝年赊销额×预计坏账损失率 信用成本后收益＝信用成本前收益－信用标准变化后的应收账款机会成本－信用标准变化后的坏账损失成本 步骤： 1、在“流动资产管理”工作簿中创建名为“信用标准决策”的EXCEL工作表； 2、在EXCEL表中输入【例】的基本信息 3、将计算需要的参数变量信息及公式输入到Excel表内求值，如图所示 ①在B13单元格中输入公式 “＝B12*$B$4”，将B13单元格复制到C13单元格中，求得方案A、方案B的变动成本； ②在B14单元格中输入公式 “＝B12－B13”，将B14单元格复制到C14单元格中，求得方案A、方案B的信用成本前收益； ③在B17单元格中输入公式 “＝B12*B15/360 *$B$4*$B$8”，将B17单元格复制到C17单元格中，求得方案A、方案B的应收账款机会成本 ④在B18单元格中输入公式 “＝B12*B16”，将B18单元格复制到C18单元格中，求得方案A、方案B的坏账损失成本； ⑤在B19单元格中输入公式 “＝B14-B17-B18”，将B19单元格复制到C19单元格中，求得方案A、方案B信用标准变化的净收益。