第四章风险评估之风险与评价剖析.ppt

第四章 风险评估之风险分析与评价 第一节 风险分析 风险分析指充分理解风险性质、确定风险等级的过程 风险分析主要目的是找出风险指标的原始风险状态风 对风险主体而言，原始风险状态大致可分为三种类型：依现有资信和理解能力完全无知；知道若干特征或只需知道若干特征；基本可以得到分布情况。险 分析指充分理解风险性质、确定风险等级的过程风险分析主要目的是找出风险指标风险分析指充分理解风险性质、确定风险等级的过程风险分析主要目的是找出风险指标 风险分析一般都是通过对样本值的分析来推导总体分布或特征。 推导风险状况整体分布情况的基本方法常用的有以下三种： 一、直接统计法 二、事件概率与风险指标复合统计法（损失概率与损失幅度法） 三、回归分析法。 其他方法还包括：VAR计算、压力测试和蒙特卡罗方法。 一、直接统计法 对样本值（我们所关心的经济指标）直接进行统计分析，得到样本的分布情况，并以此推导总体的概率分布情况。 在直接统计法中，有时我们要判断原始风险状态的分布类型，这时会涉及分布检验的问题；有时我们已知分布的类型，而不知其某些特征值，这时会设及参数估计及参数检验问题 更简单明了的方法是根据样本值先划出样本值的分布直方图，并以此代表总体的分布。 例设20次交通事故的经济损失资料如下：1000，1901，2900，3500，3900，4600，4800，5100，5150，5200，5400，5800，6100，6500，6800，7100，7900，8200，9210，9800 我们可以在0-10000中，以2000为一个区间，画出损失额分布的直方图 直方图画法 二、事件概率与风险指标复合统计法（损失概率与损失幅度法） 例如我们关心的经济指标是因交通事故而导致的一辆车一年内的损失额。首先设随机变量ξ=0表示不出交通事故,ξ=1表示出交通事故。再设随机变量η是车主因交通事故导致的经济损失额。 如我们得到 P(ξ= 1) =α P(ξ=0)=1- α 又得到ξ= 1时（出交通事故的前提下）经济损失额η的分布为 P(ηX/ ξ=1)= f(x)，x0 求经济指标η的分布。 例、根据过去1年内出交通事故情况的统计有如下资料: 大约每100辆汽车有10辆车出交通事故; 每次交通事故可能的经济损失是: (1)任一辆汽车出事故且经济损失额不超过8000的概率; (2) 每辆汽车因交通事故平均经济损失大约是多少?出交通事故的汽车平均每辆经济损失大约是多少? (3) 出交通事故的汽车经济损失额的方差是多少? 损失额 2000 4000 6000 8000 10000 12000 14000 概率 0.10 0.10 0.14 0.30 0.16 0.10 0.10 求: (1)任一辆汽车出事故且经济损失额不超过8000的概率; (2) 每辆汽车因交通事故平均经济损失大约是多少?出交通事故的汽车平均每辆经济损失大约是多少? (3) 出交通事故的汽车经济损失额的方差是多少? 三、回归分析法 三项工作： 确定因果关系 确定因的概率分布 导果的概率分布 例、燃气公司冬季某月的收益与当月的天气取暖指数相关，历史数据如下： 求：(1）收益与指数的相关系数； （2）最小二乘估计的线性相关方程。 指数 200 200 210 230 240 240 收益 21 23 23 25 25 26 最小二乘原理 例、设燃气公司冬季某月的收益与当月的天气取暖指数线性相关，相关方程为： 收益=0.1+0.05指数 知道： 求：燃气公司当月收益的概率分布。 指数 200 210 220 230 240 250 概率 0.1 0.1 0.3 0.3 0.1 0.1 四、VAR计算和压力测试 VAR（value at risk）的含义与计算 压力测试（敏感性分析） 五、蒙特卡罗方法简介 第二节 风险评价 一、风险标准 风险标准的概念：评价风险重要性的依据。 风险标准以组织目标、内外环境为基础。 风险标准来自：标准、法律、政策、其他要求。 风险等级：用后果及其可能性表示的风险的重要性。 教科书常将企业风险分为三个等级： 致命风险（后果是破产） 严重风险（导致财务危机） 一般风险。 ? 二、风险评价 定义：将风险分析的结果与风险标准进行对比，以决定风险主体能否接受或容忍当前的风险状态过程。 对于不能接受或容忍的风险状态，风险主体将应用风险管理技术处理风险。 ? 作业：一、