第二章银行代理理财产品ppt.ppt

首席理财师的理财经： 代理4 信托 3．分类 按信托关系建立的方式可分为任意信托和法定信托。 按委托人或受托人的性质不同可划分为法人信托和个人信托。 按信托财产的不同可划分为资金信托、动产信托、不动产信托和其他财产信托等。 代理4 信托 4．流动性 信托产品是为满足客户的特定需求而设计的，因此流动性较差。信托资金通常不可提前支取。但如果合同有约定，在合约生效后几个月， 委托人（ 受益人） 可以转让信托受益权。 代理4 信托 5．收益情况 信托机构通过管理和处理信托财产而获得的收益，全部归受益人所有。同时，信托机构处理受托财产发生的亏损均由委托人承担。信托 财产运作产生的收益越多， 受益人得到的回报就越多。 信托资产管理人的信誉状况和投资 运作水平对资产收益有决定性影响。 代理4 信托 6. 风险 （1）投资项目风险 在已发行的信托产品中，多数是依靠项目自身产生的现金流或利润作为还款来源， 因此项目自身的风险是 信托产品的最大风险之一。 投资项目风险包括市场风险、 财务风险、经营管理风险等。 代理4 信托 （2）项目主体风险 多数项目是由某一特定的、持续经营的主体发起的，由该主体负责项目的实际操作和管理， 因此， 该主体的经营管理水平、财务状况以及还款意愿（即道德风险） 将在很大程度上影响信托 产品的安全程度。此外，担保公司的 信誉度是决定信托产品风险的重要 因素，银行担保的信托产品风险较低。 代理4 信托 （3）信托公司风险 信托公司的风险主要包括项目评估风险和信托产品的设计风险。信托公司通常在对投资项目进行评估之后，对其进行信用加强，降低项目的风险。项目的评估结果和信用增强措施是影响信托产品风险的重要因素。因此，信托公司项目评估能力的高低和信托产品设计水平将直接决定信托产品的风险高低。 代理4 信托 （4）流动性风险 信托产品流动性差，缺少转让平台，存在较大的流动性风险。 信托管理公司通常只对信托产品承担有限责任，绝大部分风险由信托业务委托人来承担。 代理5 黄金 1．条块现货 黄金条块因规格大小而有不同的门槛，保存不便和移动不易，而放在家中，安全性差。 2．金币 金币有两种，纯金币和纪念金币。纯金币可以收藏也可以流通，变现不难，价格也随国际金价波动。纪念金币的价值受主题和发行量的影响较大，因此和鉴赏能力、题材炒作等高度相关，和金价的关联度反而较小。 代理5 黄金 3．黄金基金 黄金基金是将资金委托专业经理人全权处理，用于投资黄金类产品，成败关键在于经理人的专业知识、操作技巧以及信誉，属于风险较高的投资方式，适合喜欢冒险的积极型投资者。 4．纸黄金 银行纸黄金让投资者免除了储存黄金的风险，也让投资者有随时提取所购买黄金的权利，或按当时的黄金价格，将账户里的黄金兑换成现金，通常也称为“黄金存折”。 代理5 黄金 1．实物黄金业务流程 客户选择开办实物黄金的网点办理业务→填写实物黄金购买申请表→将申请表、身份证、现金或卡折提交柜员→收取或代保管黄金产品、成交单及发票。 目前，大多数银行可以为客户提供实物黄金代保管服务，并提供黄金价格查询和服务咨询等服务。客户还可从已经开办回购业务的网点办理实物金条回购。 代理5 黄金 2．纸黄金业务流程 客户只需持现金或在银行开立的储蓄卡折以及身份证等有效证件，即可按银行公布的价格进行纸黄金的购买。 代理5 黄金 3．黄金代销 银行可以与公司企业签订代销协议，作为代理设立销售柜台，并接纳黄金产品销售或购买申请。银行按照协议向合作方收取代销费用以及黄金加工成本，加工费等协议内的其他服务费用。 代理5 黄金 1．流动性 对于投资者来说，黄金退出流通领域后，其流动性较其他证券类投资品差。国内黄金市场不充分，变现相对困难，有流动性风险。 2．收益情况 黄金和股票市场收益不相关甚至负相关，所以可以分散投资总风险，且价格会随着通货膨胀而提高，所以可以保值。 代理5 黄金 3．风险点 投资黄金等贵金属不能像投资其他金融资产一样取得利息和股利，且价格受国际市场影响较大，所以市场风险是第一位的。 代理6 股票 1．银行代理股票的概念 银行代理股票业务主要体现在第三方存管业务上 证券账户和证券保证金账户分离 第三方存管的操作模式： 银行负责管理账户、 汇总账户、存取服务、以及法人 资金交收的结算支持 第三节 银行代理理财产品 2013年10月 本节内容框架及重点 1. 银行代理理财产品的概念 （了解）