天交所交易规则简介课程介绍.ppt

（三）矿业板 天交所矿业板目前只针对生产型矿业类企业开放全国市场，挂牌条件除行业类型外，其他与普通板全国市场相同。 定位：针对生产型矿业类企业。 矿业板全国市场挂牌条件 a.依法设立且持续经营两年以上的股份有限公司。 b.生产型矿业类企业。 c.最近两年连续盈利，累计净利润不少于一千万元。或最近一年净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元。 d.最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。 e.公司股本总额不少于一千万元。 f.公司治理结构健全，核心高级管理人员稳定，内部管理控制制度完善。 g.至少一名天交所合格做市商为企业提供报价服务。 h.聘请天交所具有业务资格的保荐机构，中介服务机构提供保荐，财务，法律服务并出具相关意见。 i.当地金融主管部门备案。 矿业板全国市场挂牌条件解读 （1）主体资格 1. 依法设立且持续经营两年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。 2. 企业为生产型矿业类企业。 （2）独立性 主营业务完整、突出，具有活跃、持续的经营业务记录，资产经营状况良好； （3）规范运营 1. 治理结构健全，核心高级管理人员稳定，内部管理控制制度完善； 2. 最近两个会计年度内无违反法律、法规行为，无不良信用记录；经营历史不足2年的，自成立以来无违反法律、法规行为，无不良信用记录； 3. 不存在任何可能严重影响公司资产和业务的法律诉讼案件、或有负债等事件； （4）财务指标 1. 最近两年连续盈利（试运营期附加标准：最近两年净利润累计不少于1000万元，或最近一年净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据，亦为全国市场参考标准）。 2. 最近一期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损。 3. 公司股本总额不少于1000万元。 （5）挂牌申请 1. 具有在天交所注册的律师事务所出具的法律意见书； 2. 取得至少一个在交易所注册，具有保荐资格的机构在尽职调查后出具的保荐意见书； 3. 取得至少有一个在天交所注册，具有资格的做市商承诺为其提供双向报价做市服务； 4. 监管机构和交易机构要求的其他条件。 三、股权挂牌交易规则解读 （一）、总则要点 1.挂牌公司股东数量在法定的非公众范围之内。 2.进入本交易市场投资，须按照本所规定申请注册为合格投资人。 3.投资人股权帐户分个人帐户和法人帐户。 4.挂牌公司董事、监事、高级管理人员和公司股东买卖其所任职公司股权应当遵守《公司法》、《证券法》和本所相关规定及公司章程。 （二）、定价与成交原则 1.一般规定: a.本所采取做市商双向报价、集合竞价与买卖双方协商定价相结合的混合型交易制度。不进行集中连续竞价交易。 b.每个交易日交易时间段： 第一次集合竞价时间为：9：15-9：25； 做市商做市前报价时间为：9：25-9：30； 做市商双向报价做市时间为：9：30至11：30,13：00至14：00； 第二次集合竞价时间为：14：00至14：15； 协商定价交易时间为：14：15至15：00。 c.做市商双向报价和投资人定单的数量单位为挂牌交易公司全部股份的1/200，即一手，或其整数倍。卖出股权时，余额不足1手部分应当一次性卖出。 d.本所对公司股权交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为15%。 2.做市商报价 a.做市商报价期间，投资人定单之间不直接配对成交。 b.交易系统获得做市商的报价信息，包括全体做市商的买卖报价和数量。投资人可根据做市商买卖报价确定买卖定单的价格和数量。 c.在每一个交易日，做市商应按照本规则要求，针对其做市股权提供不少于3次合格报价。 d.对投资人等于（或低于）买入报价的卖出定单或等于（或高于）卖出报价的买入定单，交易系统按照价格优先和时间优先的原则，以不低于买卖双方报出或定单的较低数量，自动成交。 3.集合竞价 a).9：15-9：25投资人（做市商除外）向交易系统提交定单参与第一次集合竞价。 b).每个交易日14：00至14：15，交易系统继续接受投资人买卖定单，交易进入第二次集合竞价时段。 c).做市报价时段结束后，新申报定单与做市报价时段未成交的买卖申报定单，分别按照“价格优先、时间优先”原则，自动排队形成买入队列和卖出队列，市场进行集合竞价。 4.协商定价 a).每个交易日14：15－15：00，由投资人之