上海激想体育文化股份有限公司 公开转让说明书_.docVIP

公开转让说明书 中国（上海）自由贸易试验区金藏路 351号 11幢 201室 北京市东城区建国门内大街 28号民生金融中心 A座 16-18层 二〇一六年七月 1-1-1  上海激想体育文化股份有限公司 公开转让说明书 声明 “本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带 的法律责任。” “本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说 明书中财务会计资料真实、完整。” “中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、全国中小企业股份转 让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”）对本公司股票公开转 让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出 实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。” “根据《中华人民共和国证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本 公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。” 1-1-2  上海激想体育文化股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司在生产经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，特别提示投资者 关注公司下列重大事项及可能出现的风险： 一、主要客户集中引致的经营风险 2014年、2015年，公司对唯品会的销售收入占总收入的比例分别为 94.44%、 93.10%，客户集中程度较高。尽管公司与唯品会建立了较为稳定的合作关系，同 时也在积极拓展其他销售渠道，与天猫、魅力惠、俪人购等其他电商平台加深合 作，增加销售渠道的多元化，但目前较高的客户集中度会带来因主要客户需求变 化导致的盈利能力下降、甚至影响持续经营的风险。 二、存货减值的风险 公司所经营的商品为 Adidas/阿迪达斯、Nike/耐克、NewBalance/新百伦等国 际知名体育运动品牌，且主要定位于上述品牌的库存市场，市场中商品通常以闪 购等折扣方式销售，商品欢迎程度高、需求旺盛，不同年份、款式、完好程度等 各种状况下的商品均有相应市场，商品需求由其自身特点（品牌、类别、款式、 年份、季节等）所决定。报告期内，公司各型号的产品均有市场需求，期末存货 质量良好，公司未对期末存货计提跌价准备。但由于 2015年末公司存货余额为 10,060.17万元，占期末资产总额的 62.95%，金额较大，若消费者需求出现重大 变化，对某商品持续无购买需求，则公司存货将面临减值风险，进而影响公司的 财务状况和经营成果。 三、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为张波先生和王筱雯女士，张波先生直接和间接共计持有公 司 22.78%股份，王筱雯女士直接和间接共计持有公司 45.13%股份，两人已经签 署一致行动人决议，合计持有公司 67.91%股份，形成绝对控股。公司股份改制 后，已建立健全法人治理结构，制定适应企业发展阶段的内部控制体系及关联交 易、重大投资、对外担保等相关重大事项管理制度，且自公司设立以来未发生过 实际控制人利用其特殊地位损害公司及其他股东利益的行为。但若实际控制人通 过其控制地位对公司经营、财务决策、重大人事任免和利润分配等方面实施不利 影响，可能会给公司及中小股东带来利益受损的风险。 1-1-3  上海激想体育文化股份有限公司 公开转让说明书 四、市场竞争加剧风险 近年来国家大力支持体育产业发展，在政策层面从财税、赛事、简化审批、 产业扶持、吸引投资、完善空间布局、教育课程设置等各方面加大优惠和扶持力 度，并且随着近年来国民体育消费观念和需求不断增高，体育行业发展逐渐加速， 已经成为市场投资热门领域之一，吸引了大批国内外企业加入，行业内企业市场 竞争可能加剧，使得公司面临市场竞争风险。 五、人才流失风险 公司主营业务为国际知名体育运动品牌销售，并拟通过自主移动销售交互平 台的建设运营积极推广体育文化，同时助力体育运动品牌销售业务的发展。公司 业务发展要求管理和运营团队具有复合型的知识结构，对体育产业、电商平台等 多维度的推广运营有较深刻的理解和经验。目前公司已组建经验丰富的专业管理 团队，并建立合理的员工激励机制，营造了融洽、互补、促进的内部环境。但随 着行业竞争的进一步加剧，公司可能面临关键人才流失的风险。 六、新业务拓展风险 国际知名体育运动品牌经销是激想体育传统主营业务，在此基础上公司谋求 突破创新，积极搭建自主移动电商平台，将主营业务向产业链下游延伸，实现业 务转型、进一步提升竞争力。但目前新业务尚处初创阶段，业务的推广效果有待 观察市场反馈。 七、公司治理风险 股份公司成立后，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组 成的公司治理结构，制定了较为完备的《公司章程》、“三