上海新实数码科技股份有限公司 公开转让说明书_（申报稿）.docVIP

上海新实数码科技股份有限公司  上海新实数码科技股份有限公司 公开转让说明书 公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公 司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票 的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 I  上海新实数码科技股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项： （一）业务模式创新、新产品开发及市场开拓的风险 公司自成立以来不断坚持探索新的业务模式，在发展自身 B2C业务基础上， 开发了基于BS架构的互联网ERP企业管理软件，为电商企业在订单信息、库存 准备、店铺管理、商品热度统计分析等方面提供更便捷和有效的运营管理手段和 方式。公司通过持续不断的创新使公司突破行业发展障碍，并将自身优势与行业 趋势相结合，主动迎接挑战，努力抢占发展先机。但公司也存在新业务或新产品 不被市场接受的风险。同时，业务创新及新产品开发需要投入大量的人力、财力 资源，整体成本较高，一旦公司新业务或新产品无法取得市场的认可，导致公司 新产品的市场最终实现情况未及预期，将会对公司的经营情况带来一定不利影响。 （二）对单一品牌依赖的风险和代理授权被取消的风险 公司2014年度、2015年度膳魔师品牌产品经销收入分别为2,033.28万元、 3,502.91万元，占当期营业收入比重分别为 93.35%、95.67%，占比逐年提高。 从报告期公司所代理品牌实现的收入结构分析，公司存在依赖单一品牌的风险。 公司并非膳魔师（中国）家庭制品有限公司授权的独家线上经销商，双方按年 度签订合作框架协议。根据双方已签订的 2016年度代理框架协议，涉及代理授 权终止的条款为：公司需保证旗下店铺客服及时（最迟不超过三天）回复客户 的评语或者提问，若延迟回复或者回复内容不当遭受客户投诉的（经膳魔师确 认属于客户恶意投诉的情形除外），发现三次以上（含三次）的则膳魔师有权扣 除公司全额保证金并终止合作协议。 截至目前，公司不存在违反上述终止条款的情形，未受到品牌商相关处罚， 亦未导致代理权终止或权利内容重大变更。未来一旦膳魔师品牌声誉受损或公 司代理授权被取消，可能对公司的业务经营造成重大不利影响。 （三）对各大电商平台依赖的风险 报告期内，公司与天猫商城、1号店、当当网等各大电商平台建立了稳定的 合作关系，公司大部分的B2C销售均通过上述各大电商平台实现，对第三方电商 平台依赖性较大。未来随着电子商务行业的发展速度放缓，各电商平台经营和盈 利模式有可能从粗放式转向精细化，可能对线上经销商进一步提高收费标准，从 II  上海新实数码科技股份有限公司 公开转让说明书 而导致公司的盈利能力下降。 （四）盈利能力和获取现金能力较弱的风险 虽然近年来公司经营模式日益清晰成熟，且市场空间巨大，但是公司目前总 体规模较小，运营成本较高，2014年度、2015年度公司净利润为分别为 62.27 万元、106.70万元，经营活动产生的现金流量净额分别为-137.42万元、-40.08 万元，报告期内盈利能力较弱，经营性净现金流量不佳。截止 2015年 12月 31 日，公司流动负债合计1,559.76万元，资产负债率达到57.37%，短期偿债压力 较大。如果公司未来不能快速拓展市场、提高收入规模，公司盈利能力较弱、获 取现金能力不足的情况将对公司的未来发展造成较大不利影响。 （五）存货减值风险 报告期内，为满足消费者在产品种类、物流配送时间等方面不断提升的购物 体验要求，此外，公司为了提升盈利空间，2015年以较低价格买断一批贝卡品 牌产品和在“双11”厂家低价促销时加大采购量，从而导致公司期末存货较多。 2014年12月31日、2015年12月31日公司存货账面价值分别为501.67万元、 1,570.63万元，占总资产、流动资产比重较高。虽然公司在库商品具有采购价 格低、无保质期等特点，公司存货整体减值风险较小。但是，若公司对市场和商 品需求动态的预测不准确，则将可能导致部分存货滞销，存在存货减值的风险。 （六）销售季节性波动风险 公司销售的产品主要为保温杯，消费者在冬春季节需求较大；同时由于每年 受到“双 11”及元旦、春节、国庆节等假期和节