《外汇交易原理与实》课后习题参考答案.docVIP

《外汇交易与实务》习题参考答案 ——基本训练+观念应用 （注：以下蓝色表示删减，粉红色表示添加） 第一章 外汇与外汇市场 一、填空题 1、汇兑 2、即期外汇 远期外汇 3、比价 4、间接标价法 5、国际清偿 6、外币性 普遍接受性 可自由兑换性 7、国家或地区 货币单位 8、外汇市场的4个参与者：外汇银行、经纪人、一般客户、中央银行。(原8、9、10删除) 二、判断题 1、F 2、T 3、F 4、T 5、T 6、T 7、F 8、F 案例分析： 太顺公司是我国一家生产向美国出口旅游鞋的厂家，其出口产品的人民币底价原来为每箱5500元，按照原来市场汇率USDI=RMB6.56，公司对外报价每箱为838.41美元。但是由于外汇市场供求变动，美元开始贬值，美元对人民币汇率变为USDl=RMB6.46，此时太顺公司若仍按原来的美元价格报价，其最终的人民币收入势必减少。因此，公司经理决定提高每箱旅游鞋的美元定价，以保证最终收入。问：太顺公司要把美元价格提高到多少，才能保证其人民币收入不受损失？若公司为了保持在国际市场上的竞争力而维持美元价格不变，则在最终结汇时，公司每箱旅游鞋要承担多少人民币损失？ 解答：⑴ 为保证人民币收入不受损失，美元价格需提高至： 5500/6.46≈851.39（USD） ⑵如维持美元价格不变，公司需承担人民币损失为： 5500-838.41*6.46=5500-5425.12 ≈ 83.87（CNY） 第二章 外汇交易原理 二、填空 汇率 交割日 货币之间 2、高 3、大 4、止损位 5、买入价 卖出价 6、大 高 7、多头 8、空头 9、售汇 10、低 9、外汇交易双方必须恪守信用，遵循“一言为定”的原则，无论通过电话或电传，交易一经达成就不得反悔。 三、单项选择 1、A 2、C 3、D 4、B 5、C 6、A 7、B 8、D 9、C 10、D 四、多项选择 1、ABCD 2、BD 3、ABCD 4、ABCD 5、 AC 五、判断题 1、T 2、F 3、T 4、F 5、T 案例分析与计算 1.下列为甲、乙、丙三家银行的报价，就每一个汇率的报价而言，若询价者要购买美元，哪家银行的报价最好？哪家银行的报价最具有竞争性？ ? 甲 乙 丙 USD/SGD 1.6150/57 1.6152/58 1.6151/56 USD/FPY 110.43/49 110.42/47 110.44/48 GBP/USD 1.5472/79 1.5472/80 1.5473/78 EUR/USD 1.2153/60 1.2152/58 1.2154/59 USD/CHF 0.8490/97 0.8492/98 0.8493/99 AUD/USD 0.7120/25 0.7122/26 0.7119/25 解答：买美元最好的价格是 丙、乙、丙、丙、甲、乙 报价有竞争力的是 丙、丙、丙、丙、乙丙、乙 2.市场USD/JPY= 101.45/50， 现：A行持美元多头，或市场超买，该行预卖出美元头寸，应如何报价？并说明理由。 解答：应比市场价格低。例如：101.40/45。理由：买入价比市场价格低，可减少买入量，卖出价比市场价格低，可增加卖出量，从而减少美元头寸的持有量。 3. 某日现汇市场美元对日元汇率为USD/JPY：101.55/60。如果A银行持美元多头，或市场已超买，预期美元转跌，该银行须卖出部分或全部美元。银行持有美元多头该银行交易员报出的价格是多少？并说明原因。 解答：应比市场价格低。例如：101.50/55。原因：买入价比市场价格低，可减少买入量，卖出价比市场价格低，可增加卖出量，从而减少美元头寸的持有量。 4.你希望卖出瑞士法郎、买入日元，市场信息如下： 银行 USD /CHF USD/JPY A 1.4947/57 141.75/05 B 1.4946/58 141.75/95 C 1.4945/56 141.70/90 D 1.4948/59 141.73/93 E 1.4949/60 141.75/85 请问：（1）你将从哪家银行卖出瑞士法郎买入美元？汇率为多少？ （2）你将从哪家银行卖出美元买入日元？汇率又为多少？ 解答：（1）从C银行，汇率为1.4956。 （2）从ABE银行中的任意一家，汇率为141.75。 5. 你希望卖出澳元、买入港币，市场信息如下： 银行 AUD/ USD USD/HKY A 0.7117/25 7.8070/80 B 0.7115/24 7.8069/79 C 0.7118/26 7.8071/81 D 0.7119/25 7.8072/80 E 0.7116/27