第三章_投资、成本、收入与利润解决方案.pptx

第三章 投资、成本、收入与利润 在工程项目前期决策阶段，现金流量是工程经济人员进行项目经济评价和方案优选的基础，各种备选方案以及每个备选方案的产品方案、工艺方案、筹资方案、建设方案和经营方案，都是通过预测和估算现金流量得到具体展示的。就工程项目而言，其现金流量主要表现为投资、成本、收入与利润等经济变量。因此，熟悉这些经济概念，对正确估算现金流量是很有帮助的。 本章主要内容 一、工程项目投资及构成 二、工程项目生产经营期成本费用 三、收入和营业税金及附加 四、利润 第一节 工程项目投资及构成 所谓工程项目投资，一般指某项工程从筹建到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入。 工程项目总投资 建设投资 设备、工器具投资 建筑安装工程投资 工程建设其他投资 基本预备费 涨价预备费 流动资金 图1 工程项目总资金构成 建设期利息 工程费用 预备费 固定资产投资 一、设备、工器具投资 设备、工器具投资由设备购置费和工器具、生产家具购置费组成，如图2所示。 设备工器具投资 设备购置费 工器具及生产家具购置费 设备原价 设备运杂费 国产标准设备原价 国产非标准设备原价 进口设备抵岸价 国产标准成套设备合同价 国产标注单体设备出厂价 包装和包装材料费 运输费 装卸费 采购及仓库保管费 图2 设备工器具投资构成 设备购置费是指为工程建设项目购置或自制的达到固定资产标准的设备、工具、器具的费用。 固定资产的标准是：使用年限在一年以上，单位价值在规定的限额以上。 工器具及生产家具购置费是指新建项目或扩建项目初步设计规定所必须购置的不够固定资产标准的设备、仪器、工卡模具、器具、生产家具和备品备件的费用 工器具及生产家具购置费=设备购置费×定额费率 二、建筑安装工程投资 建筑安装工程投资由建筑工程费和安装工程费两部分组成。 建筑安装工程投资 直接费 直接工程费 措施费 人工费 材料费 施工机械使用费 环境保护费 文明施工费 安全施工费 临时设施费 夜间施工增加费 二次搬运费 大型机械进出场及安拆费 混凝土、钢筋混凝土模板及支架费 脚手架搭拆费 已完工程及设备保护费 施工排水、降水费 间接费 规费 企业管理费 利润 税金 营业税 城乡维护建设税 教育费附加 图3 建筑安装工程费构成 三、工程建设其他投资 工程建设其他投资是指从工程筹建到工程竣工验收交付使用止的整个建设期间，为保证工程建设顺利完成和交付使用后能够正常发挥效用而发生的各项费用。 工程建设其他投资，按内容大体可非为三类：土地费用、与项目建设有关的其他费用、与未来生产经营有关的其他费用 我国目前已经建立了土地市场，在绝大多数情况下，取得土地使用权是有偿有限期的，因而土地费用是必不可少的。目前土地费用一般占到工程项目建设投资的30%左右，个别项目甚至占到60%～70%。 工程建设其他投资 土地费用 与建设项目有关的其他费用 建设单位管理费 勘察设计费 研究试验费 施工机构迁移费 引进技术和进口设备其他费 供电贴费 临时设施费 工程监理费 工程保险费 与未来企业生产经营有关的其他费用 联合试运转费 生产准备费 办公和生活家居购置费 图4 工程建设其他投资构成 四、预备费 按我国现行规定，预备费包括基本预备费和涨价预备费。 1.基本预备费 基本预备费指在项目实施中可能发生的难以预料的支出，又称工程建设不可预见费，主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。 包括： ①在批准的初步设计范围内，技术设计、施工图设计及施工过程中所增加的工程和费用； ②设计变更、局部地基处理等所增加的费用； ③一般自然灾害所造成的损失和预防自然灾害所采取措施的费用； ④竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复的费用。 2.涨价预备费 涨价预备费是指对建设工期较长的项目，由于在建设期内可能发生材料、设备、人工等价格的上涨引起投资增加，工程建设其他费用调整，利率、汇率调整等，需要事先预留的费用，亦称价格变动不可预见费。 五、建设期利息 1.建设期借款利息构成 建设期借款利息是指项目在建设期内因使用债务资金而支付的利息。 在偿还债务资金时，这部分利息一般也作为本金，计入项目投入使用后各期的利息。 建设投资借款的资金来源渠道不同，其建设期贷款利息的计算方法也不同。国内借款利息比较简单，国外借款利息中还要包括承诺费、管理费等。为简化计算，承诺费一般不单独计算，采用适当提高利息率的方法来处理。 2.建设期借款利息的计算 在经济分析中，无论各种债务资金按年计息，还是按季、月计息，均可简化为按年计息，即将名义利率折算为有效年利率。 在项目经济分析中