第2章利率要点.ppt

金 融 学 “十二五”普通高等教育本科国家级规划教材 主编：张 强 乔海曙 第２章 利率 第2章 利率 第四节 我国利率体系与利率市场化改革 本章学习要求 掌握信用的含义与现代信用的基本形式 掌握利息及利率的含义及几种主要的利息理论 掌握利率的计量方法和常见的分类方法 掌握影响利率水平的因素 了解利率的风险结构和期限结构 掌握我国的利率市场化改革 第一节 信用概述 一、信用 （一）信用的含义 信用是一种以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为，其特征是货币或商品的所有者将其货币或商品暂时转让给别人使用，借贷双方约定期限，按期归还，并由借者支付给贷者一定利息。 （二）信用的特征 1.信用是货币使用权的暂时让渡 2.债务偿还性 3.债权收益性 4.信用活动风险性 （三）信用的产生 初始条件： 社会分工、剩余产品、私有制 １.商品货币关系是信用产生的客观经济基础 ２.货币的支付手段职能是信用产生的前提条件 （四）信用的发展 早期的信用活动大部分属于高利贷信用。随着商品货币经济的发展，尤其是随着资本主义生产关系的确立，信用形态发展到现代信用形式—借贷资本。 1.高利贷信用 2.借贷资本信用 1.高利贷信用 高利贷信用，是指通过贷放货币或实物以获取高额利息为特征的借贷活动。 利率高 剥削重 非生产性 2.借贷资本信用 借贷资本，是指货币资本家和银行为了获得利息而贷放给职能资本家的货币资金，其利息来源是雇佣工人创造的剩余价值。 二、现代信用的基本形式 （一）商业信用的概念、特点和局限性 （二）银行信用的概念和特点 （三）国家信用的概念和作用 （四）消费信用的概念及其积极作用 （五）其他信用形式 （一）商业信用的概念、特点和局限性 商业信用是指企业单位之间在买卖商品时，以延期付款或预付货款的形式提供的信用。 赊销赊购 分期付款 预付货款 商业信用具有以下特点： （1）商业信用的主体是工商企业。 （2）商业信用的客体是商品资本。 （3）商业信用与产业资本的变动是一致的 经济繁荣时期，商业信用规模随经济增长而增大 经济衰落时，商业信用规模也会缩小 GDP TIME 商业信用与产业资本的变动是一致的： GDP 经济繁荣时期，商业信用规模随经济增长而增大 经济衰落时，商业信用规模也会缩小 商业信用自身局限性： （1）规模上和数量上的局限性； （2）方向上的局限性 （3）信用能力上的局限性； （4）期限上的局限性 （二）银行信用的概念和特点 银行信用是指银行及其他金融机构以货币形式，通过存款、贷款等业务提供的信用。 银行信用的特点 （1）银行信用的债权人主要是银行，也包括其他金融机构；债务人包括工商企业和个人 （2）银行信用的客体是单一货币资本 （3）银行信用的能力和作用范围大大提高 （4）银行信用与产业资本的运动不完全一致 （三）国家信用的概念和作用 国家信用是指以中央政府或地方政府为债务人而形成的一种信用形式，包括内债和外债。 内债是国家以债务人身份向国内居民、企业、团体取得的信用。 外债是国家以债务人身份向外国居民、企业团体和政府取得的信用。 国家信用的特殊作用 调剂政府收支短期不平衡 弥补财政赤字 协调经济发展 （四）消费信用的概念及其积极作用 消费信用是工商企业或金融机构向消费者个人提供的，用于满足其生活消费需要的信用。 消费信用的方式：赊销、分期付款、消费信贷 消费信用的积极作用 启动新的消费热点 拓展银行的经营空间 促进消费商品的生产和销售 促进了新技术的应用 小专栏：我国消费信贷 我国商业银行目前开办的消费信贷主要有:一是住房及相关商品消费信贷;二是汽车、摩托车、农用车消费信贷;三是教育消费信贷.此外还有电脑等其他耐用消费品消费信贷、旅游消费信贷等.对消费者来说,消费信贷是花明天的钱,圆今天的梦;而对银行来说,消费信贷是银行不可或缺的业务品种. （五）其他信用形式 国际信用 民间信用 合作信用 租赁信用 1.国际信用 国际信用是国家之间相互提供的信用，是国际经济发展过程中资本运动的主要形式，主要包括出口信贷、政府信贷、国际金融机构信贷、补偿贸易等。 2.民间信用 2.民间信用 民间信用是指存在于金融机构之外的货币或实物借贷。 低利率互助型借贷 企业集资型借贷 发放高息型借贷 不规范的中介借贷 3.合作信用 合作信用是指在一定范围内由出资人之间相互提供信用的形式。 信用合作社 互助储金会 4.租赁信用 租赁信用是以出租固定资产而收取租金的一种信用形式。 三、信用工具 （一）信用工具的含义