商业银行07技术总结.ppt

（一）利率敏感性资金缺口管理 编制缺口分析报告是当前银行最常用的利率风险度量方法。 1、利率敏感性资金（Rate-sensitive Fund） 即浮动利率或可变利率资金，意指在一定期间（计划期）内展期或根据协议按市场利率定期重新定价的资产或负债。 市场利率的变动会使其利率也随之变动的资产或负债，如同业拆出、短期贷款、短期投资、浮动利率的定期贷款等资产与活期存款、短期存款、同业拆入等负债。 2、利率敏感性资金缺口 指利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额。 利率敏感性缺口公式：Gap = RSA – RSL 其中Gap表示缺口，RSA表示敏感性资产，RSL表示敏感性负债。 存在三种情况：正缺口、负缺口、零缺口 3、利率敏感比率 (Interest Rate Sensitive Ratio) 银行利率敏感性资产与利率敏感性负债之比。 即：利率敏感比率（IRSR ） =利率敏感性资产（IRSA）÷利率敏感性负债（IRSL） 当利率敏感性资产大于利率敏感性负债时，该比率大于一 当利率敏感性资产小于利率敏感性负债时，该比率小于一 利率敏感比率和资金缺口之间的区别在于： 资金缺口表示了利率敏感性资产和利率敏感性负债之间绝对量的差额， 利率敏感比率则反映了它们之间相对量的大小。 不变 （0） 上升 (+) 下降 （-） 利率下降 （-） 不变 （0） 下降 （-） 上升 (+) 利率上升 (+) GAP＝0 （0） GAP0 （-） GAP0 （＋） 净利息 收入变动 利率变动 GAP 4、利率敏感性缺口、利率变动与银行净利息收入变动之间的关系： GAP IRSR 利率 变动 利息收入变动 变动 幅度 利息支出变动 净利息收入变动 正值 1 上升 增加 增加 增加 正值 1 下降 减少 减少 减少 负值 1 上升 增加 增加 减少 负值 1 下降 减少 减少 增加 零值 =1 上升 增加 = 增加 不变 零值 =1 下降 减少 = 减少 不变 利率敏感性缺口、利率敏感比率、利率变动与银行净利息收入变动之间的关系： 利率敏感资金缺口分析 万元 资 产 收益率 负 债 利息成本 利率敏感 500 8% 600 4% 固定利率 350 11% 220 6% 其 他 150 100 E80 合 计 1000 1000 NI = 0.08*500 + 0.11*350 - 0.04*600 - 0.06*220 = 78.5 - 37.2 = 41.3 NIM =41.3 / 850 = 4.86% GAP = RSA – RSL = 500 – 600 = -100 利率平均上升1% 万元 资 产 收益率 负 债 利息成本 利率敏感 500 9% 600 5% 固定利率 350 11% 220 6% 其 他 150 100 E80 合 计 1000 1000 NI = 0.09*500 + 0.11*350 - 0.05*600 + 0.06*220 = 83.5 - 43.2 = 40.3 NIM =40.3 / 850 = 4.74% GAP = RSA – RSL = 500 – 600 = -100 万元 资 产 收益率 负 债 利息成本 利率敏感 500 8.5% 600 5.5% 固定利率 350 11% 220 6% 其 他 150 100 E80 合 计 1000 1000 NI= 0.085*500 + 0.11*350 – 0.055*600 - 0.06*220 = 81 - 46 = 34.8 NIM =34.8 / 850 = 4.09% GAP = RSA – RSL = 500 – 600 = -100 利率分别上升0.5%、1.5% 5、利率波动周期与资金缺口管理 当预期市场利率上升的时候，银行应主动营造敏感性正缺口，增加利率敏感性资产，减少利率敏感性负债来实现。从而扩大净利息差额。 当预期市场利率下降的时候，银行应主动营造敏感性负缺口，减少利率敏感性资产，增加利率敏感性负债来实现。从而扩大净利息差额。 利率 上升 营造 正缺口 利率 高峰 安排 正缺口 利率 下降 营造 负缺口 利率 谷底 安排 正缺口 （二）持续期缺口管理 1.持续期的概念 固定收入金融工具的所有预期现金流的加权平均时间。 一笔或一组金融资产或负债以现值方式收回其价值的时间。 是未来预期的现金流的平均期限。实际上反映了收回一项投资的平均时间 2.持续期的计算 持续期实际上就是以时间进行加权的现金流量现值与未加权的现值之比。 D = ， D =