商业银行经营与管理——第二章资本管理技术总结.ppt

学习重点： 商业银行资本金的功能与界定； 《巴塞尔协议》； 商业银行资本金的管理与计算。 （2）商业银行资本金： 银行投资者为了正常的经营活动及获取利润而投入的货币资金和保留在银行的利润。 1.出台背景： 源于前联邦德国Herstatt银行和美国富兰克林国民银行（Franklin National Bank）的倒闭。 管制理论 2.第一个巴塞尔协议出台：1975．9 核心内容就是针对国际性银行监管主体缺位的现实，突出强调了两点： 任何银行的国外机构都不能逃避监管； 母国和东道国应共同承担的职责。 1983年5月，修改后的《巴塞尔协议》推出 3.协议补充 1991年11月，重新详细定义了可计入银行资本用以计算资本充足率的普通准备金与坏帐准备金 1994年6月重新规定对OECD成员国资产的风险权重，并调低了墨西哥、土耳其、韩国等国家的信用等级 1996年1月推出《资本协议关于市场风险的补充规定》 1997年9月推出的《有效银行监管的核心原则》 2004年《新资本协议》（第二版巴塞尔协议） 2010年9月12日，巴塞尔银行监管委员会宣布，各方代表就《巴塞尔协议III》 （第三版巴塞尔协议）的内容达成一致，根据这项协议，商业银行的核心资本充足率将由目前的4%上调到6%，同时核心资本充足率的要求可达到8.5%-11%。 SG1= TA1 - TA0 △TA TA0 TA0 = ??式中：SG——银行资产增长率 TA——银行总资产 △TA——银行资产增长额 〔EC0+ROA ?TA1?（1-DR）〕-EC0 ROA（1-DR）TA1 EC0 又 SG1=△TA/TA0=△EC/EC0 式中，△EC为银行股本增加额。 资产收益率 报告期总资产 SG1= （EC1-EC0） EC0 EC0 分红比例 内源股本增加额 式中：ROA——银行资产收益率 DR——银行红利分配比例 EC1/TA1——资本比例 SG1 = ROA（1-DR） 〔EC1-ROA（1-DR）TA1〕/TA1 = ROA（1-DR） （EC1/TA1）-ROA（1-DR） ROA（1-DR）+ △EK/TA1 （EC1/TA1）-ROA（1-DR） SG1 = 式中： △EK——外源资本增加额 例题：某银行资产总额100亿元，原有资本金4亿元，红利分配为40%，未分配利润4亿元，资本比例8%。当资产增长率为8%时，其他条件不变，需要多高的资产收益率？ ROA=（EC1/TA1）SG1 （1+SG1）（1-DR） = 8% × 8% =0.99% （1+8%）×（1-40%） 银行资本外部筹集 出售资产与租赁设备 发行普通股 发行优先股 发行中长期债券：在银行发行倒闭时，其求偿权排在各类存款之后，而且债券的平均期限长（《巴塞尔协议》中规定必须超过5年以上）。 股票与债券的互换 例：A银行资产负债表上有100万元的债券，发行时利率8％，银行以面值记帐。如果发行后利率上升至10％，这些债券的市场价格为80万，银行是否可以进行股票与债券的转换来改变资本结构呢？ A银行发行80万元的股票，再以市价购回债券 从资产负债表上消除100万元的债务 增加了80万元的权益资本 既增强了资本实力，又节约了未来的利息支出 例：假定某银行需要筹措2000万元的外部资本 该银行目前已发行的普通股为800万股，总资产将近10亿元，权益资本6000万元。如果该银行产生1亿元的总收入，则经营费为8000万元。 现在该银行可以通过发行普通股、优先股和资本票据三种方式来筹措所需要的资本。如果银行的目标是使普通股每股收益最大化，那么应选择何种方式来筹措所需的资本？ 收入支出项 单位：万 普通股 （10元/股） 优先股（20元/股，8％） 资本票据（利率10％ 估计收益 10 000 10 000 10 000 估计经营费用 8 000 8 000 8 000 净收入 2 000 2 000 2 000 利息支出 -- -- 200 税前净利润 2 000 2 000 1 800 所得税(35%) 700 700 630 税后净收益 1 300 1 300 1 170 优先股股息