第五章 公司股票发行制度及上市基本程序.pptVIP

第五章 公司股票发行制度 与上市的基本程序 第一节 股票发行制度 第二节 核准制下我国股票首次公开发行上市的程序 第一节 股票发行制度 一、股票发行制度概述 二、股票发行制度的类型 三、我国股票发行制度的演进 一、股票发行制度概述 （一）、股票的发行 （二）、股票发行制度 （一）、股票的发行 股票发行是指符合条件的发行人依照法定程序向投资者募集股份的行为。 （二）、股票发行制度 1、涵义 2、发行审核制度 3、信息披露制度 4、发行定价制度 1、涵义 股票发行制度是指发行股票过程中的一系列规范化程序与要求，主要包括发行审核制度、发行定价制度以及相关的信息披露制度。 2、发行审核制度 （1）、涵义 （2）、 发行审核制度的分类 2、发行审核制度 （1）、涵义 发行审核制度即上市公司遴选制度，是各国对证券发行实行监督管理的最重要内容之一，其目的在于防止不良证券进入市场。 2、发行审核制度 （2）、发行审核制度的分类 合规性审核是指证券监管机构对证券发行不作实质条件的限制，其核心是审核发行人是否全面、准确、真实地将投资人判断投资价值所必需的重要信息材料加以公开。 实质性审核即监管部门不仅要对申报材料进行形式审核，还要用一些实质条件对发行人进行价值判断。 3、信息披露制度 信息披露制度是通过对信息披露的时间、格式和内容进行明确规定，对信息披露行为予以