强势董事会、总经理影响力及银行风险承担.docVIP

摘要 董事会是商业银行的最高风险管理和决策机构，确保商业银行有效识别、计 量、监测和控制各项业务所承担的各种风险；负责审批风险管理的战略、政策和 程序，确定商业银行可以承受的总体风险水平。因此，董事会是银行风险管理的 最终责任承担者。一旦银行的风险失控，董事会负有不可推卸的责任。据统计， 1990—2006 年间倒闭的 459 家美国银行中，90%的倒闭是由于董事的消极被动 或决策失误所致。其中, 倒闭的 336 家存贷款机构不同程度上存在董事玩忽职 守、疏于谨慎的问题。2007 年 8 月，发生在美国由次贷危机所引起的金融风暴 被认为自 1929—1932 年大萧条以来最严重衰退，引起这次金融风暴的很大一部 分原因在于金融机构不负责任的风险承担，董事会在这方面的决策失误也是其中 重要的一个原因，同时，对于商业银行来说，合理的风险承担意味着收益，合理 的风险承担的也是带来稳定绩效的前提条件，基于此，本文研究董事会治理特征 对银行风险承担的影响。 本文选取 2006—2008 年在沪、深两地 A 股市场上市的 9 家商业银行（招商、 浦发、民生、深发展、华夏、中国银行、交通、建设、工商）作为基本研究样本， 实证检验了“强势董事会”（董事会代表股东在监督银行高管过程中的效率）和 “总经理影响力”（银行行长影响董事会决策的能力）对银行风险承担是否有影 响。研究结果虽然表现出以下特征：强势董事会（小规模董事会，更高的独立董 事比例）与银行风险承担正相关；总经理影响力（以银行行长任职年数来衡量） 与银行风险承担负相关。但是模型的显著性不够高，有的变量不显著，这可能归 因于中国商业银行不够完善董事会治理机制，董事会治理特征不能够完全的体现 出来。最后，针对中国董事会治理中出现的问题，本文提出了完善中国商业银行 董事会治理的思路与对策。 关键词：银行风险承担 强势董事会 总经理影响力 I ABSTRACT The commercial bank board is the highest risk management and decision-making bodies to ensure that commercial banks effectively identify, measure, monitor and control a variety of risks undertaken by various professional work, meanwhile the board is responsible for approving risk management strategies, policies and procedures and determining the overall risk level the commercial banks can undertake. Therefore, the board is ultimately responsible for bank’s risk management. Once the banks risk-taking is out of control, the board can not shirk responsibility. According to statistics, from 1990-2006 there are 459 U.S. banks have collapsed, 90% of which was due to directors’ passive action or wrong decision-making. Among them, directors of 336 deposit and loan institutions deselected of duty and neglected of caution. In August 2007, the sub prime mortgage crisis took place in the U.S. which was caused by the financial crisis was considered of the most severe recession since the Great Depression from 1929-1932, This was largely due to financial institutions’ irresponsible risk-taking, meanwhile board’s wrong decision-making was als