(参考)第八章时间序列计量经济学模型计量经济学李子奈第3.pptVIP

1、两变量的Engle-Granger检验 为了检验两变量Yt,Xt是否为协整，Engle和Granger于1987年提出两步检验法，也称为EG检验。 第一步，用OLS方法估计方程 Yt=?0+?1Xt+?t 并计算非均衡误差，得到： 称为协整回归(cointegrating)或静态回归(static regression)。 非均衡误差的单整性的检验方法仍然是DF检验或者ADF检验。 需要注意是，这里的DF或ADF检验是针对协整回归计算出的误差项，而非真正的非均衡误差。 而OLS法采用了残差最小平方和原理，因此估计量?是向下偏倚的，这样将导致拒绝零假设的机会比实际情形大。 于是对et平稳性检验的DF与ADF临界值应该比正常的DF与ADF临界值还要小。 MacKinnon(1991)通过模拟试验给出了协整检验的临界值。 例8.3.1 利用1978-2006年中国居民总量消费Y与总量可支配收入X的数据，检验它们取对数的序列lnY与lnX间的协整关系。 分别对lnY与lnX进行单位根检验，结论：它们均是I(1)序列 。 进行协整回归。 对协整回归的残差序列进行单位根检验，结论：残差序列是平稳的。 由此判断中国居民总量消费的对数序列lnY与总可支配收入的对数序列lnX是（1,1）阶协整的。 验证了该两变量的对数序列间存在长期稳定的“均衡”关系。 2、多变量协