商业银行压力测试的应用研究.docVIP

商业银行压力测试的应用研究 　　[摘要]金融危机的爆发使得各国越来越重视压力测试，并广泛应用以确保银行业的稳定性。本文在论述了压力测试基本概念的基础上，分析了压力测试的整个流程，并提出了对商业银行实施压力测试的建议。 　　[关键词]压力测试；银行业；风险 　　[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2015.16.066 　　1 压力测试概述 　　全球金融危机的爆发给金融机构敲响了警钟，压力测试作为宏观审慎监管和风险管理的重要工具受到各国的高度重视，并被监管部门广泛应用。从而提高商业银行的抵御风险能力和风险管理水平，以确保整个银行业的稳定性。 　　1.1 压力测试的定义 　　压力测试于1995年最早由国际证券监管机构组织（简称IOSCO）提出，并被定义为是假设市场处在极端不利的情形时，分析其对资产组合产生的影响。1999年再次指出压力测试是一个风险量化过程，将资产组合所面临的极端但可能发生的风险认定并加以量化。根据国际货币基金组织的定义，压力测试是用于评估金融体系承受“罕见但可能发生的”宏观经济冲击时的脆弱性的一系列方法和技术总称。此定义与国际清算银行（BIS），全球金融系统委员会（BCGFS）做出的定义是一致的。均主要从宏观金融系统出发，强调了压力来源和测试目的，压力来源于宏观经济因素，目的是评估金融系统稳定性和脆弱性。在中国银监会发布的《商业银行压力测试指引》中，压力测试被定义为是一种以定量分析为主的风险分析方法，通过测算银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对单家银行、银行集团和银行体系的脆弱性做出评估和判断，并采取必要措施。在银监会的定义中，没有对压力因素来源做出具体说明，压力测试的目的包括微观层面的单家银行也包括宏观层面的银行体系。 　　综上，金融机构的压力测试实际就是先设计特定压力情境（如GDP骤减，失业率剧增，经济增长骤减等），再运用适当的方法构建模型，评估被测对象（单个银行或是金融系统）在这一特定情景下的承受能力和可能造成的最大损失，并将损失量化。 　　1.2 压力测试的作用 　　作用一在于压力测试是传统的VAR方法及其他风险管理工具的重要补充工具。因为VaR方法中假设的市场是局限于正常变化情况下，无法评估被测对象在市场极端变化时的潜在风险，缺乏对最大可能损失的估计。而压力测试关注的正是非正常的市场变化，处理了这种尾部风险。其次，VAR模型是以大量的历史数据为基础，因而VAR方法无法度量新的金融产品或未来经济状况。而压力测试弥补了此缺陷，可对缺乏数据的资产进行风险衡量。另外，压力测试能够对非线性资产进行风险管理而VAR则无法处理非线性资产，且压力测试能够衡量风险之间的相互关系，从而使风险评估更全面。作用二在于压力测试是宏观审慎监管的重要工具。宏观审慎是以整个金融系统监管对象，其中包括金融机构、金融工具和金融市场。其目的是监测金融系统脆弱性并进行政策工具调整。监管当局实施宏观审慎制度主要综合运用定性分析和定量分析两种方法。作为定量分析的宏观压力测试，通过评估宏观经济极端变动对金融系统造成的不良后果，实现宏观审慎监管的目的。 　　2 压力测试的基本流程 　　压力测试旨在使监管当局充分了解被测对象的系统脆弱性，了解信用风险、市场风险、流动性风险等多种风险与银行财务状况之间的关系，从而提前调整政策及风险管理措施，提高银行抵御风险的能力。 　　2.1 确定压力测试覆盖范围 　　在进行宏观压力测试时由于资金和人力资源的限制，监管当局不可能对所有金融机构进行压力测试。所以要确定被测对象的数量和类型，坚持两个原则。一是被测对象要能够最大程度地代表金融体系的特点；二是被测对象的数量要控制在一个可操作的水平。被测对象的选取直接影响测试结果。是否仅仅限于银行业内大的金融机构，还是将其他外资银行、保险公司、证券公司也包括进来，这个要取决于所处时期和经济环境综合考虑。例如，在金融危机时美国大多数小的金融机构和银行纷纷倒闭，也严重影响和带动金融危机的恶化。另外，还要根据所分析的风险特点和数据的可获得性来确定金融机构要进行压力测试的资产组合。 　　2.2 识别脆弱性并确定风险因子 　　对银行或金融机构所面临的所有风险进行压力测试显然不太现实，因此识别银行的脆弱点以便有针对性地进行更有效的压力测试。充分分析宏观经济的总体环境以及历史数据，并了解所测对象的股权结构、资产负债表结构、市场份额等结构性指标，均有利于识别被测对象的脆弱性。脆弱性的不同决定了测评指标的不同，进而决定了风险因子的不同。例如如果银行的脆弱性主要是信用风险，则可测试资产质量，可选的测试指标有不良贷款率占总款的比率，按行业划分的贷款分布或者按地区划分的贷