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浅谈利率市场化改革对商业银行利率风险管理的影响 　　摘要：近年来，央行大力推行利率市场化改革，通过多次降息方式来调整我国金融机构的存贷款基准利率。各大商业银行在存贷款利率不断调整中，利率波动性加大，面临的利率风险问题更加突出，银行的存贷款业务的利润空间将进一步降低。为此，本文主要介绍利率调整对于银行金融机构的影响，以及利用最新的金融数据来分析当下银行所面临的风险和应当采取的防范措施。 　　关键词： 利率市场化；风险管理；金融工具；大数据 　　中图分类号：F832.2 文献标识码： A 文章编号：1001-828X（2015）010-000-02 　　一、利率概述 　　现代新古典综合派提出的IS-LM模型将市场划分为商品市场和货币市场，此模型认为利率是由这两个市场共同决定的，当国民经济达到均衡时，货币市场和商品市场才能同时达到均衡，同时，还在此模型中添加了国民经济这一要素[1]，从而推出利率的大小由居民储蓄、消费投资等众多因素共同影响的。由于利率是货币使用的价值，当利率上升时，投资者将减少投资增加储蓄，这是因为储蓄能够给投资者带来更高的收益；当利率下降时投资者更趋向将资金投放在资本市场来获取高额的利润。 　　在利率调整中，我国银行金融机构取得了贷款定价权利，这有助于银行机构自身业务的调整和产业结构的升级和经营模式由粗放型向集约型的顺利转变，但同时银行经营也面临着众多的挑战。 　　二、银行面临的现状 　　新中国成立之初，我国采取了包括利率管制在内的经济管制措施，国家对银行的利率管制较为严格，银行的自主性不能充分发挥，在利率定价方面依靠央行的决策，只能被动的接受利率变化带来的风险。改革开放以来，我国对外联系日益密切，金融市场不断发展，金融机构纷纷设立，各种金融产品也不断的推出，金融环境的改善极大地推动了我国银行业的发展。在今年两会中建行行长张建国先生提出“银行属于弱势群体”，这种说法也并非无理。在互联网金融发展的今天，存贷款不再限于在银行间市场进行交易，借助互联网的平台，人们可以更加便捷的在网上办理存贷款业务和理财服务。此外，随着2015年5月份银行存款保险制度的推出，居民和企业分散投资的意识逐渐加强。这些因素使得社会资金直接进入金融市场，不再过分依赖于银行机构，显露出金融资产“脱媒”的态势。 　　2015年3月1日，中国人民银行宣布下调金融机构人民币存款基准利率和人民币贷款基准利率。在这次调整中，存款利率的浮动区间放大，由原来的1.2倍调整变为1.3倍，存贷款基准利率分别下调到2.5%和5.35%。2015年5月10日，央行再次宣布下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。此次调整中，存款利率的浮动区间继续放大，由原来的1.3倍调整为1.5倍，存贷款基准利率分别下调到2.25%、5.1%。从存贷款基准利率调整的趋势图（图一）中可以看出，自06年以来，我国的金融机构的存贷款利率经历了向上升后下降，再上升再下降的过程。就整体趋势而言，我国利率调整呈下降趋势，这表明我国的利率市场化不断地加快，商业银行在利率不断调整下面对的挑战也越来越多。 　　三、商业银行面临的挑战 　　（一）高利差的收入模式无法延续，传统借贷业务的盈利模式受到挑战 　　由于长期受到政治体制的影响，我国商业银行缺乏企业的自主创新能力，银行的经营模式主要是依靠存贷款利差来获取利息收入。从2015年各大银行发布的2014年的年报中，我们了解到中国工商银行和中国农业银行的总营业收入分别为4563.31亿元、5208.58亿元；两家商业银行的利息净收入依次是3211.02亿元、4298.91亿元①。对这两家银行的数据进行结构分析可以得出：两家银行的营业收入总额比较大，但利息净收入占营业收入比重过高。这种现象将会导致银行利率风险管理落后。据资料显示，我国16家上市银行贷款占生息资产的50%左右，存款占总计息负债的75%左右[2]。面临着经济增长新常态的需要，商业银行应该改变其经营模式，利用互联网技术实现其业务的转型。互联网金融下网上理财和借贷平台迅速发展（主要以余额宝为首的宝类理财产品和包括陆金所、积木盒子、PPmoney等在内的P2P网贷平台，这些媒介可以满足居民和企业对理财和融资的需求），以及央行利率调整导致的银行利差缩小，这些因素导致银行的依靠固定存款的盈利模式受到挑战，大量的优质客户丧失，客户对银行的忠诚度也减少。 　　（二）风险意识不强 　　银行高级管理人员对于利率风险的重视度不强，这可能是我国银行机构的自身风险要素结构和政府利率管制的结果。此外，银行存款业务中，主要以中短期储蓄为主，而银行的贷款业务则以中长期贷款为主，银行资金出现的“短存长借”的现象，商业银行无法持有以浮动利率计算的中长期负债。出于对银行资金安全性和经营稳健性的考虑，银