建设银行和民生银行报表对比.docVIP

前言：这几天一直在整理银行业的报表，希望可以把所有的银行从2007年以来的表现相互对比，以此来发现被沙子掩盖的金子，看到网络上对民生银行2010年的报表赞赏有加，我出来说说问题，呵呵，书呆子的臭毛病~ ??民生银行在去年H股上市以后，今年又迫不及待的推出再融资方案，民生的老董说了，民生不融资，没法开门。我一开始就觉得奇怪了，民生的资本消耗怎么这么快呢？虽说国家可能提高银行业的监管成本，可是其它的银行，比如招商等等，至少目前都还没有传出再融资的声音。这个疑问在整理完民生银行的报表后终于可以一见端倪。 盈利性比率： 民生的ROE依然不高，对比建行19.35的ROE依然低，同时民生的财务杠杆达到17.5，建行为15.5，根本的原因在于民生的ROA为0.96%，而建行的ROA为1.25%，相当大的差距。 从净利差来看，民生的净利差相当高，这点后续解释。 盈利能力分析： 这一项问题大了，也暴露出民生再融资的问题来源：净利息收入占营业收入比达到83.75，比2009年提高了7个百分点，而建设银行2010年的数据为77.75%，比2009年降低了2个百分点。也就是说，在银行业喊出转向低资本消耗，转向中间业务的今天，民生在开倒车，加大资本消耗业务。 从银行业的竞争力方面看，最为重要的是活期存款比率，具体原因，在后续文章细说。通过对比，可以发现民生银行活期储蓄比率下降3个百分点，同期建设银行活期存款比率由55%上升到56%，不得不说，这是“超级大”的差距，大到足以否定一家企业。 风险控制： 这一项的主要指标是信贷成本，因为建行历史问题较多，所以不能单纯的比较不良贷款率。以下是建行的信贷成本： 信贷成本 0.50% 0.58% 1.06% 0.63%。大家发现啥？民生的信贷成本已经高于建行。信贷成本是一年的信贷损失/平均贷款余额。 零售银行业务： 这里来问题了，民生银行的储蓄比率在降低，差不多降了1个百分点，而建行降了0.5个百分点。也就是说建行在个人业务方面强于民生。当然，建行的网点多余民生，但是我们对比的是相对数据，所以网点的原因可以排除。 而个人贷款业务，民生“牛”了，个人贷款比率一下子提高8个百分点到26.4%，建行只提高2个百分点到24%。仔细查阅报表，发现民生个人贷款的提高主要来自“商贷通”。“商贷通”有啥问题呢？如下： 1：这是传统的资本消耗业务，耗资本，所以民生需要再融资，理由如下： “ 2：风险加大。民生疯狂放贷，而且放的是“商贷通”。啥意思呢？ 1：增加中间业务意味着资本消耗降低，同时受经济的影响降低，民生正好相反。 2：房贷的风险低于微小企业贷，民生也正好相反。---一般经济危机先影响企业，然后传到个人，个人传到个人买的房子。 ok，这就是完成民生银行与建设银行指标搜集后的第一印象，在这里先简要的说说，网上太多人分析的太肤浅，整天不好好分析，就知道看些简单的宣传稿，就开始吹民生银行，希望这篇文章能够给大家带来一个新的视角。