人口老龄化对我国养老保险“资金缺口”的影响.docVIP

人口老龄化对我国养老保险“资金缺口”的影响 作者简介：曹玲（1993-），女，山西省应县，山西财经大学本科在读，保险专业，研究方向：保险实务与理论。 摘要：本文首先指出人口老龄化严重而且速度很快，养老保险资金也存在很大的缺口。然后通过简单的模型说明人口老龄化对“资金缺口”的影响，最后一部分对缓减“资金缺口”提出了延迟退休年龄、提高保险资金的收益率和适当放开生育政策的建议。 关键词：人口老龄化；资金缺口；收支平衡；延迟退休年龄 一、我国人口老龄化和养老保险“资金缺口”的现状分析 在改革开放以来，我国经济取得了很大的成功，虽然影响经济发展的因素很多，但是“人口红利”被普遍认为是经济成功的关键因素。“人口红利”是指一个国家的劳动力人口占总人口的比重大，抚养率比较低，社会生产性强。但是到了20世纪70年代初我国全面实施的计划生育政策使我国人口结构朝老龄化方向发展。根据联合国定义的老龄化社会的统计标准，一个国家或地区60岁以上人口达到10%，或者65岁以上人口达到7%，该国家和地区就可以视为已经步入老龄化社会。按照这一标准，我国2000年65岁及以上老年人口占比将近7%，标志着我国进入老龄化社会。国际上衡量老龄化速度通常是根据计算65岁及以上人口占比由7%翻一番的时间。根据统计可知，法国需要115年，美国需要65年，而中国仅仅需要27年[1]。由此可知，中国老龄化的速度非常惊人，“人口红利”转变成了经济发展的最大障碍。 人口老龄化的加速对我国养老保险制度是一个新的挑战。2015年1月14日，机关事业单位与城镇企业职工养老保险制度实施“并轨”。这一举措不仅仅是为了实现公务员与企业员工的公平，促进事业单位人才的合理流动，更主要是为了解决养老金“资金缺口”问题。刚刚落下帷幕的两会，“养老保险”也成为大家关注的焦点之一，大家都在关注在实施“并轨”以后，是不是很快就要推行“延迟退休年龄”的政策。各种信息表明，养老保险“资金缺口”问题急需解决。国内很多学者也对养老保险资金缺口进行测算[2]。（如图1） 养老保险“资金缺口预”――张乐 各位学者对“资金缺口”的预测结果有所差别，主要是因为各自的假设条件和使用的模型不同。总而言之，“资金缺口”已经不是网友流传的“吓唬人”，而是我们必须面对的问题。本文将从养老保险制度出发，研究人口老龄化对“资金缺口”的影响，以及针对解决这个问题的建议和策略。 二、人口老龄化对“资金缺口”的影响 随着老龄化的加剧，我国养老保险制度从现收现付制向“统账结合”部分积累制转变。现收现付制度是以横向平衡为原则，用现在工作的人缴纳的保险费来支付上一代的退休金，这一模式可以很好的应对通货膨胀也充分体现了养老保险的社会共济原则。但是随着老龄化的加剧，这种模式很难实现收支平衡，会造成很大的资金缺口，代际间收入分配的矛盾也比较突出。基金积累制是在职人员将工资交社保经办机构，并且不断的积累和投资，本金和投资收益的总和向他兑现当初的养老金承诺。这种制度可以应对人口老龄化，但是受价格波动的影响比较大。我国将这两种制度结合推出“统账结合”的部分积累制。在职人员缴纳的保险费分成两个部分。一部分进入“社会统筹账户”，相当于现收现付制用来支付上一代人的养老金，另一部分进入个人账户进行积累。 “统账结合”部分积累制虽然是两种基本养老保险制度的结合，但是体现现收现付制的“统筹账户”仍然不可避免的受到人口老龄化的冲击。“资金缺口”形成的另一部分原因是现收现付制向部分积累制转型中形成的隐形债务，本文主要研究老龄化对“资金缺口的”的影响，隐形债务不作考虑。下文通过简单的模型构建对人口老龄化给现收现付制带来的影响，进一步说明对资金缺口的影响。 在现收现付制下，养老保险的资金处于平衡状态，即一定时期的缴费数量与这个时期的养老金支出额是相等的。 StLtWt EtVt（1） 其中， St 为养老保险缴费率；Lt 为养老保险缴费人数；Wt 为缴费职工平均工资；Et 为养老金领取者人数；Vt 为平均养老金水平。 为了推导出现收现付制度中的人口老龄化因素，将式（1）变形为： St EtLt?VtWt（2） 其中是养老金领取人数和制度缴费人数的比，也称作制度赡养率；平均养老金水平和缴费职工平均工资之比，也称作平均养老金替代率。 为了测算养老保险资金的盈余，设t年的资金余额为Bt这根据上面公式（1）可得： Bt StLtWt-EtVt（3） 因为不是所有的养老金都能收取，必然有个缴费率，假设t年的缴费率为θ，则t年的资金余额可以表示为： Bt θStLtWt-EtVt（4） 假设利率为r，则测算期内t0～tn年的期末tn年末累计资金余额为： B ∑tnt t0Bt（1+r）tn-t（5） 由（2）、（3）可知，随着老龄化的严重，养老保险缴费人数Lt 在减少，养老金领取者人数Et