第九章 技术分析理论.ppt

2)买卖信号 威廉指数值在0～100之间变化。由上面的公式可知当目前收市价越接近N日内最高价时，%R值越小，超买严重，应当卖出；而当目前收市价越接近N日内最低价时，％R值越大，应考虑买入。一般判断规则有： (1)%R大于50，行情处于弱势；%R小于50行情处于强势。威廉指数数值越小，市场买气越重反之，数值越大卖气越浓。 （2）％R值跌至20以以下，超买，即将见顶，卖出；升至至80以上，超卖，即将见底，买进。 威廉指标是短线操作的有力工具，反应灵敏，但无法捕捉趋势，因而无法捕捉大行情 五、 随机指标 （一）随机指标的基本含义 随机指标（Stochastics）是研究判断股市中收盘价、最高价、最低价的波动及相互关系的一种指数。是由美国技术分析大师乔治·兰（George Lane）创立。一般认为，在股市上升行情中，收盘价偏于高位；而在股市下跌行情中，收盘价则偏于低位。 随机指标的计算方法： (1)在产生KD以前，先计算产生未成熟随机值RSV（Row Stochastic Value） 第N日股市收盘指数—N日内股市最低指数 RSV（N）=----------------------------------- N日内的股市最高指数-N日内的股市最低指数 （个股最高股价） （个股最低股价） X100% （2）计算％K及％D 对RSV进行指数平滑，就得到如下K值： 今日%K=（2×前一日%K＋今日RSV）÷3 对K值进行指数平滑，就得到D值 %D=（2×前一日%D＋当日%K）÷3 开始计算时，式中前一日%K及前一日% D的初始值均可取50。 ％J=3×当日％D－2×当日％K 式中：３为平滑因子，可以改变成别的数字 （二）KDJ指标的应用法则 1、超买、超卖区域的判断 K值(快线)在80以上，D值(慢线)在70以上为超买的一般标准。此时应卖出。K值在20以下，D值在30以下超卖的一般标准。此时应买进。 2、背离判断 股价的走势与K、D指标走势相反是中期或短期股价转向的信号。 3、K线与D线的交叉判断 图12-4 随机指数图 一般技术指标的使用方法: 一般的技术指标的使用时我们都应该从四个方面考虑: 1、指标的取值范围 2、指标的形态 3、指标的交叉 4、指标的背离 第四节 实时行情技术分析指标 1 、委比 2、委差 3、现手 4、内盘和外盘 5、量比 6、均价 1.委比 委比是衡量某一时段买卖盘相对强度的指标.其公式为 委比= 委买手数-委卖手数 委买手数+委卖手数 委比值变化范围为-100%到+100%,当委比值为+100% 表示只有买盘,没有卖盘;当委比值为-100%表示只有卖盘 没有买盘;当委比值为负说明卖盘比买盘大,为正则买盘比 卖盘大. 注意:委比值只说明在这一时刻的买卖强度. ×100% 2.委差 委差:是衡量某一时段买卖盘相对强度的指标.其公式为: 委差=委买手数-委卖手数 3、现手 现手是现在交易所电脑主机最近时刻撮合成交的手数,单位手(100股) 4.内盘和外盘 内盘:按买入价成交的量叫内盘 外盘:按卖出价成交的量叫外盘 当外盘大于内盘,而股价上涨时,表示很多人在抢盘买入股票,说明主动性买盘多,投资者看好后市,股票继续上涨的可能性大; 当内盘大于外盘,而股价下跌时,说明主动性抛盘多,投资者不看好后市,股票继续下跌的可能性大 5.量比 量比是一个衡量相对成交量的指标,它是开市后每分钟的平均成交量与过去5日每分钟成交量之比. 量比= 现在成交总手 过去5日成交总手 240 ×目前已开市时间(分钟) 量比大于1,说明当日每分钟成交量要大于过去5日的平 均值,交易比过去火暴;当量比小于1时,说明现在的交易 量比不上过去5日的平均水平.通过量比投资者可观察市 场主力活动的动向. 6.均价 均价即个股均价线，是现在这个时刻买卖股票的每股平均价格。反映的是 当天投资者的平均持股成本。 投资者可以运用均价判断当天多空力量的对比。 一般来说：若当天股价一直在均线下运行，说明市场抛压沉重，后市看跌；若股价始终在均价线之上运行，说明投资者愿意以更高的价格买入该股，说明该股处于强势，可重点关注 7.换手率 换手率也称“周转率”是指在一定时间内市场中股票的转手买卖的频率，是反映股票流动性强弱的指标之一。 换