人民币NDF合约如何运作.docVIP

人民幣NDF合約如何運作？ 首先，您應與本行訂立買入或沽出人民幣的NDF合約。在合約到期日，本行將比較合約內協定的遠期匯率及結算匯率 估值日中國人民銀行公告的美元兌人民幣收盤價 ，以合約名義金額按比例計算需支付的差額淨值。差額淨值以美元結算，不須作人民幣本金交割。 人民幣NDF合約可助您: 穩定理想回報 – 如您持有人民幣存款，即可利用人民幣NDF合約對沖兌換匯價，穩定理想回報。 對沖外匯風險 – 如您預計未來對人民幣有需求，可預先按您的投資需要訂立人民幣NDF合約，對沖日後因匯價波動而引致的匯率風險。 靈活運用資金 – 如您在內地 -- 香港業務上需以人民幣結算，只需同時訂立人民幣NDF合約，即可有效管理人民幣匯率升跌的風險，簡單方便。 「不交收人民幣遠期外匯合約」服務特點： 合約貨幣 美元兌人民幣 合約期 1個月、2個月、3個月、6個月及12個月 合約最低名義金額 10,000美元 合約保證金 客戶需提供銀行指定的保證金，可選擇以不同的存款賬戶內的資金作保證金，包括定期存款、外匯寶存款、港元儲蓄存款、支票存款或人民幣存款。 合約數目 不限 結算匯率 參考中國人民銀行在估值日公告的美元兌人民幣收盤價。 結算貨幣# 美元 不涉及人民幣本金交割 結算貨幣金額計算 名義金額 × [1 – 遠期匯率 / 結算匯率 ]如結算金額 ＞ 0:賣出美元合約一方需支付結算金額予買入美元合約一方。如結算金額 ＜ 0:買入美元合約一方需支付結算金額予賣出美元合約一方。 費用 全免 交易時間 星期一至五:上午9時至下午5時不包括星期六、日及香港公眾假期 交易渠道 南洋商業銀行所有分行 # 客戶須以「外匯寶」作結算賬戶。如客戶並未持有外匯寶賬戶，本行將於兌換港幣後以客戶的港元儲蓄、支票賬戶或人民幣存款賬戶作結算用途。 例子一若您賣出美元，買入人民幣 如您計劃把定期存款20,000美元投資於人民幣，但該筆美元定期存款將於3個月後才到期，您想把投資鎖定在目前人民幣遠期匯率的水平。 您可透過美元定期存款作保證金，在本行辦理人民幣NDF 3個月遠期合約，賣出20,000美元兌人民幣，協定匯率是8.0300 每美元兌人民幣 ，以對沖期內人民幣升值的風險。 在估值日，結算情況表列如下： 結算匯率 每美元兌人民幣 結算金額 美元 備註 情況一 8.1000 +172.84 在結算日您需支付予銀行的金額 結算金額 ＞ 0：由於您的人民幣NDF合約是賣出美元，而作為結算的美元兌人民幣匯率比遠期合約價為高，故人民幣NDF合約出現損失，但您可以較低的現匯價格購入人民幣。 情況二 8.0300 0 人民幣NDF合約並無損益，您可以按現匯價格購入人民幣。 情況三 7.8500 -458.60 在結算日本行支付予您的金額 結算金額 ＜ 0：由於您的人民幣NDF合約是賣出美元，而作為結算的美元兌人民幣匯率比遠期合約價為低，故您可在人民幣NDF合約中獲利，但須以較高的現匯價格購入人民幣。 例子二若您將買入美元，賣出人民幣 您與國內客戶簽訂了一份以人民幣作為面額的合約，協定於6個月後您將收取人民幣款項 500,000 元。由於您的進貨成本是以美元結算，因此希望鎖定匯率以確保銷售收入。 您可透過與本行辦理人民幣NDF 6個月期遠期合約，購入62,774.64美元兌人民幣500,000元，協定匯率是7.9650 每美元兌人民幣 ， 以對沖期內人民幣匯價下跌的風險。 在估值日，結算情況表列如下： 結算匯率 每美元兌人民幣 結算金額 美元 備註 情況一 8.1000 +1,046.24 在結算日本行支付予您的金額 結算金額 ＞ 0：由於您的人民幣NDF合約是買入美元，而作為結算的美元兌人民幣匯率比遠期合約價為高，故您可在人民幣NDF合約中獲利，但您須以較低的現匯價格出售人民幣。 情況二 7.965 0 人民幣NDF合約並無損益，您可以按現匯價格出售人民幣。 情況三 7.8500 -919.63 在結算日您需支付予本行的金額 結算金額 ＜ 0：由於您的人民幣NDF合約是買入美元，而作為結算的美元兌人民幣匯率比遠期合約價為低，故人民幣NDF合約出現損失，但您可以較高的現匯價格出售人民幣。