集美大学排版例子.doc

学校编码： 分类号 密级 学号：200215001 UDC 集美大学 学 位 论 文 指导教师姓名：XXXX 教授 专 业 名 称： 论文提交日期： 论文答辩时间： 学位授予日期： 答辩委员会主席： 评 阅 人： 2008年 月  摘 要 中国期货市场经过了十多年的发展，取得了许多积极成就，但同时也产生了许多问题，特别是风险时间频发。铜期货作为目前中国发展最完善、交易最活跃、影响力最大的期货项目，其风险及风险事件造成的损失也是巨大的。“国储铜”和“浙江帮”就是鲜明的例子，两个事件给国家和个人所带来的风险是无法估计的。而诸如此类事件，不仅发生在铜期货项目上，在其他期货项目上也时有发生。对期货项目风险的忽略或错估给我国的期货经济带来了巨大的损失，只有提高人们对期货项目风险的认识，为人们提供一个项目实施全过程风险管理模型，才能有效避免此类风险事件再次发生，这正是本文的研究目的。 本文以铜期货项目为对象，分析了期货项目风险的特征和存在的原因，从风险识别、风险评估、风险管理三个方面对铜期货项目的风险做全方位研究。研究以铜期货项目实施的全过程为主线，从进入期货市场的投资环境分析、期货公司的选择、期货合约的签订到期货交易过程中的分析操作、对三种主要的交易方式的分析，最后分析了强制平仓风险的发生，找到了在整个铜期货项目过程中的各个实施阶段，促使产生风险的22个影响因素，并运用层次分析法，对业界专家进行问卷调查，确定各个风险因素的重要性，应用模糊灰色综合评价的方法建立铜期货项目全国城风险评价模型。最后根据以上的分析和建立的模型提出铜期货项目风险管理的重要建议，并提出了铜期货项目风险管理绩效评估体系。 关键词：铜期货；风险评价；风险管理 目录 1、绪论 4 1.1研究背景 4 1.2研究的目的和意义 5 1.2.1研究的目的 5 1.2.2研究的意义 6 1.3研究思路与研究内容 6 2、期货项目风险管理相关理论研究 8 2.1期货项目风险的相关定义及特征 8 2.2期货项目风险识别研究 9 2.3期货项目风险评估研究 11 2.4期货项目风险管理研究 11 2.5本章小结 12 3、铜期货项目风险识别 13 3.1铜期货项目风险现状分析 13 3.2铜期货项目风险特征其类型 19 3.3铜期货项目全过程风险具体识别 20 3.3.1投资环境风险 20 3.3.2期货公司选择风险 21 3.3.3合约签订风险 24 3.3.4分析操作风险 26 3.3.5交易风险 27 3.3.6强行平仓风险 29 3.4本章小结 31 4、铜期货项目风险评估 32 4.1评估的定义与实施技术 32 4.1.1层次分析法基本原理 32 4.1.2模糊灰色综合评价基本原理 37 4.2铜期货模糊灰色综合评价的构建 38 4.2.1层次分析法确定各因素权重 39 4.2.2模糊灰色综合评价 43 4.3本章小结 44 5、铜期货项目风险管理 45 5.1铜期货项目风险控制定义及其实施过程 45 5.2铜期货项目全过程风险管理具体建议 47 5.3本章小结 49 6 结论 50 参考文献 51 1、绪论 1.1研究背景 随着中国国民经济的迅猛发展，期货市场在我国整个市场经济体系中发挥着越来越重要的作用。期货市场的存在，有利于我国规避现货市场价格波动的风险，形成公正的市场价格。但是与此同时，期货市场也是一个各种风险高度集中的场所，其风险产生于影响市场的各种因素的不确定性。期货市场风险的发生，严重损害了投资者的利益，对期货市场的稳定造成了极大的危害。铜是一种世界性的大宗工业原料。我国铜消费量逐年增长，产量及进口量又受到各种客观条件的制约，市场供求矛盾极为突出，价格波动极为频繁。 2003年中国的期货市场发生了令世人瞩目的巨大变化。其交易额首次超过了1995年，创造了历史新高。中国的三大期货交易中心上海期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所分别实现了60539.8亿元、7953.12亿元和39895.89亿元的年累计交易额。这种变化揭示了中国期货市场由原来的试点经营阶段向规范化的市场风险规避工具的转变[1]。 期货市场开始成为投资者们瞩目的焦点，然而高利润必然伴随着高风险，期货项目巨大而多变的风险使很多投资者忘而却步。纵观中国期货