0312130公司财务分析报告.docVIP

LUXURY公司经营分析报告 —— LUXURY公司前三年财务分析 班级：工程管理111班 姓名：崔楠楠（第四组） 学号：111601024 LUXURY公司经营分析报告 ——LUXURY公司前六年财务分析 报告摘要：LUXURY公司在三年的经营中所有者权益从初始年的67M到最终获得的27M，从本地B市场老大转向本地和区域市场的C产品。流动资产46M，固定资产61M,负债140M。所有者权益下降的主要原因是忽略企业战略管理、对广告投入的失误、财务的问题等等。主要的建议分别是：加强企业战略管理、广泛收集商业资料准确估测每年度应投的广告费用、在任何企业决策前在财务上由正确估测等等。通过以上的分析及办法解决，LUXURY公司将保持盈利以及市场地位上升的趋势，并将越走越远。 经营概况： 我公司系沙盘模拟课程中的LUXURY公司，初始经营状态与其它公司一样，第三年结算时以所有者权益27结束此次沙盘的决战。我公司在第一年争取订单的优先取得权，获得了B本地市场的老大地位。但广告投入产出比为3/11，广告费较多回报相对较少。与此同时，我公司开始投入对区域市场的准入开拓。贷长期贷款累计40M，短期贷款20M；第二年时我公司以较少的广告费获得订单，仍居本地B市场老大，并开始生产销售区域市场的B，投入国内市场的准入开拓，研发C产品。在第三年时我公司以6M广告费争取订单，仍然稳居本地市场老大，但此时，B产品的需求量与价格已有递减趋势。开始申请ISO9000资格认证，并且研发产品C。偿清长期贷款累计80M,借短期贷款40M。 主要指标完成情况的分析与评价： 一、第一年到第三年的利润分析比较表（M） 第n年 销售收入 直接成本 毛利 综合费用 折旧前利润 折旧 利息前利润 其它收入/支出 税前利润 所得税 净利润 1 17 -6 11 -18 -18 0 -10 0 -10 0 -10 2 27 -5 22 -41 -41 0 -24 0 -24 0 -24 3 32 -6 26 -19 -19 0 1 0 1 0 1 二、第一年到第三年每年期末的资产负债分析比较表（M） 第n年 流动资产 固定资产 资产总计 负债 所有者权益 负债与所有者权益总计 1 39 40 79 60 24 86 2 28 40 68 60 16 76 3 46 40 86 140 27 107 三、收益力分析比较： 前三年各产品毛利率分析表 第n年 B产品 C产品 R产品 1 61.9% 0 0 2 58.1% 0 0 3 55.6% 60.0% 0 产品盈利率分析 根据理论知识： （一）毛利率=（销售收入—直接成本）/销售收入 毛利率说明了产品每一元销售收入所产生的利润，因而从上表中我们可以看出： 在第1年到第2年期间，我公司只生产B产品，但由于在本地市场以及区域市场产品需求量逐渐减少，在毛利润表中可以看到其毛利率呈逐年递减的趋势； 根据从第2年起，我公司开始生产C产品。 　 第1年末 第2年末 第3年末 销售利润率 -58.82% -88.89% 3.1% 总资产收益率 -11.62% -31.57% 1% 净资产收益率 -41.67% -150% 3.7% 收益力分析图 根据理论知识: （二）销售利润率=折旧前利润/销售收入 本指标代表了我公司主营业务的实际利润，从上表中我们可以得出： 第1年在生产销售B产品亏损，第2年在生产销售B、C产品亏损；第三年开始盈利 （三）总资产收益率=息税前利率/资产合计 本指标反映我公司资产盈利能力，从上表中我们可以得出： 在第1、2.年时企业资产均为亏损状态，从第3年起开始盈利。 （四）净资产收益率=净利润/所有者权益合计 本指标反映投资者投入资金的最终获利能力，从上表中我们可以得出： 由于在沙盘模拟当中，对股东资本均计为50M，因而此标准绝大程度上决定于年度净利润。第1年到第2年均为亏损，从第3年起投资者投入资金开始获利。但我公司在第2年度期向其它企业购买了成品交货，计为其它支出，使得净资产收益率降低。 综上所述：我公司在第1年主营业务亏损，第1、2年企业资产亏损，第1、2、3年投入者投入资金亏损。其他情况均呈增加盈利趋势。 四、成长力分析比较： 　 第1年末 第2年末 第3年末 销售收入成长率 -18.75% 73.08%