商业银行应防范政府融资平台贷款的10大风险解析.doc

商业银行应防范政府融资平台贷款的10大风险 ? ???????总行信贷管理部总经理? 孙建林 ? 2009年，随着近10万亿元天量贷款的发放，地方政府融资平台贷款激增可能导致的高风险问题，已引起了各方面的高度重视。根据国家银行监管部门统计，到2009年末地方政府融资平台贷款余额总额7.4万亿元，同比增幅70%，其中80%为项目贷款，地方债务的增速在我国历史上从来没有过。一些地方政府依托政府融资平台等方式过度举债已接近极限，债务率已大大超过国际上的认定标准，未来面临很大的偿债压力。这种高速增量的地方政府贷款，必须引起我们高度注意，以防引发商业银行不良资产激增的风险。 改革开放30年来，我国历史上出现过多次经济建设大起大落而引发的严重后果，深刻的经验教训值得记取。例如： 1978年全国建设项目大跃进，要新建和续建钢铁、有色、煤炭、油田、铁路、港口等120个大项目，导致经济建设严重失调。 80年代末到90年代初，全国兴起“开发区热”，县级以上的开发区最多时达到6000多个，造成大量的土地、资金、人力、物力的浪费。 1988年后的10年里，海南出现严重的房地产泡沫，703万平方米的房子没有售出，占全国烂尾楼总量的10%，仅四大国有商业银行的坏账就达300亿元，甚至出现建国以后第一家因支付危机而被央行宣布关闭的银行。 1990年起是惠州房地产的狂热时期，用地达9．44万亩，需建设资金265亿—300亿元；而当时惠州年全社会固定资产投资才40多亿元。?1993年底，受国家宏观调控影响，惠州房地产畸形发展的巨大泡沫终于破灭。 1993年开发热潮推动了北海市的“超常规发展”，给该市遗留下“烂尾楼”工程108个，建筑总面积达121．55万平方米，积压在房地产项目上的资金超过了200亿元，成为后来长期困扰北海发展的突出问题。 1998年全国兴起了大学城热。史无前例的高考热“催生”了一批大学城。以高校云集的江苏为例，不仅南京学校众多，而且从经济发达的苏南到经济相对落后的苏北，大学城建设风起云涌，如火如荼，严重超过社会需求。 2003年全国又兴起了CBD热，建设部对全国商务中心区的建设现状进行了调查，发现有36个城市在申请或在建CBD。但从我国经济发展的现状来看，如此大规模地发展CBD并不具备条件。 2009年政府融资平台贷款激增主要产生的问题是：举债融资规模迅速膨胀，运作不够规范；地方政府违规或变相提供担保，偿债风险日益加大；部分银行业金融机构风险意识薄弱，对融资平台公司信贷管理缺失等问题。对此，国务院已于2010年6月13日下发《关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》，要求有效防范财政金融风险，加强对地方政府融资平台公司管理，保持经济持续健康发展和社会稳定。 在当前全国新一轮政府主导的基础设施建设的热潮中，商业银行尤其要注意防范政府融资平台贷款项目的10大风险。 一、借款人资质差的风险 按照中国人民银行定义，政府投融资平台是指由各级政府直接或间接出资设立，通过划拨土地、股权、规费、国债等资产或者以财政补贴、政府担保作为还款承诺，包装起来的一个资产和现金流均可达到融资标准的，政府实际控制的企事业、机关法人。具体类型主要有7类包括：各类开发区、园区投融资平台、国有资产管理公司、土地储备中心类公司、城市投资建设公司、财政部门设立的税费中心、交通运输类政府投融资平台、其他类型政府投融资平台。 以上地方政府融资平台虽然都是注册的企事业法人，但在组织结构上一般是以政府的资金管理部门为主体。主要存在问题是： 管理机构行政化。公司治理结构形式不规范，政企不分，不是按照企业模式运行，存在管理缺陷。许多政府平台的借款单位是“一套班子、两块牌子”，特别是公路、城建等借款单位，向银行贷款时，借款人是经营性事业单位，贷款之后即变成地方行政管理机构。对于银行信贷资金的运用、管理、回收没有严密的管理体制，没有绩效的奖惩机制，很容易导致贷款项目出现问题。 借款用款相脱离。在很多情况下，政府背景的项目贷款是以政府融资平台名义借入，由地方政府划归项目建设主管单位统一调配使用，借款人实际并不使用和管理信贷资金。借款人实际上成了转贷型的“二传手”，借款人和项目法人之间缺乏有效监督和制约，存在建设期监管不力和还款期互相推诿的隐患。平台类借款人与资金使用人分离，责、权、利不统一，使银行对致使平台对贷款的监管成为一个空白。 经营模式粗放化。很多借款单位获得贷款后，缺乏责任心和管理经验，采用粗放式管理，既不按现代企业管理要求建立账务，也不按银行贷款管理要求，报送和提供有关财务资料信息。这种情况让银行很难掌握企业经营动向，也难以对借款项目所产生的现金流进行有效控制。 人员队伍不稳定。有些公司的法定负责人和主要业务人员，往往是由政府有关部门人员兼