融资融券1.ppt

融资融券内部指南（一） 现状、基本概念及开户问题 融资融券业务目前属于试点阶段 指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动 融资融券的现状 融资融券的现状 看融资融券数据的地方： /sseportal/webapp/rzrq/sumdatainfo /main/disclosure/rzrqxx/rzrqjy 融资融券的现状 融资融券使用独立的信用账户，与普通账户可相互划拨资金证券，在同一软件下操作 融资融券的基本概念 名词解释：标的证券：可以融资买入或融券卖出的证券，其中沪市50只（上证50指数），深市40（深成指成分股）保证金：融资融券时作为抵押的或认可的股票 融资融券的基本概念 保证金冲抵比率：上证180指数成份股股票折算率不超过70%，其他股票折算率不超过65% 交易所交易型开放式指数基金折算率不超过90%，其他上市证券投资基金不超过80% 国债折算率不超过95%，其他上市债券折算率不超过80%  融资融券的基本概念 保证金可用余额： 指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额 融资融券的基本概念 保证金比例及担保维持比例：保证金比例决定客户资金初始放大比率，交易所规定最低50%，即100万自有资金可放大至200万担保维持比例决定在动态交易中客户可以动用的融资额度及券商的操作（强平） 融资融券的基本概念 维持担保比例 （现金+信用证券帐户内证券市值） 融资买入金额+融券卖出数量×市价+利息及费用） 举例： 客户担保物为100万现金，根据最高担保金比例融资100万，共买入200万股票A，则其 担保维持比率为（不计利息）： 为200% 融资融券的基本概念 维持担保比例 200万 100万 举例（情况1）： 200万股票A升值为300万 为300%（担保维持比率超300%可提出现金或证券 融资融券的基本概念 维持担保比例 300万 100万 举例（情况2）： 200万股票A陪到了130万，比较背！ 为130%（130%是平仓线，证券公司将通知客户及时补充担保物，并使担保维持比率达到150%，否则会强平 融资融券的基本概念 维持担保比例 130万 100万 客户基本资质：开户18个月日均资产50万短线做的不错无不良信用记录具体名单公司会下发 融资融券的开户 步骤：1，网站2，柜台 融资融券的开户 网站（征信）1，首页右下角 融资融券的开户 2，登陆 融资融券的开户 3，填空 融资融券的开户 柜台携带资料：1，身份证、股东卡2，人行信用报告3，对账单4，填2表（融资融券申请表、客户资质调查表）5，水电煤气缴费单（看地址用）6，做题 融资融券的开户 其他问题：如何确定客户的信用额度？ 融资融券的开户 融资融券的开户 评分要素 明 细 评分占比 客户基本情况 个人客户年龄、职业、教育程度/机构客户成立年限、企业规模、所处行业等 12.5% 客户财务状况 个人客户收入、固定资产、货币性资产、家庭收入状况/机构客户财务指标等 30% 证券投资情况 投资年限、资产规模、账户状况、账户盈利能力、交易活跃度等 50% 客户信用记录 其他信用机构信用记录、保证金追加频率、平仓情况等 7.5% 融资融券的开户 信用等级 信用特征描述 信用评分 额度系数 AAA 极佳 96—100 1 AA 优秀 91—95 0.95 A 良好 86—90 0.9 BBB 好 81—85 0.85 BB 较好 76—80 0.8 B 一般 71—75 0.75 CCC 可接受 66—70 0.7 CC 慎贷 60—65 0.6 C 不可接受 60以下 0 融资融券的开户 单一客户信用额度 Min（单一客户最高额度上限，客户申请额度，额度系数×客户普通账户的资产总额， 50%×客户提交金融资产证明的金额或25%×客户提交的全部资产证明的金额） 对客户实际授予的融资融券信用额度： （1）信用额度不高于公司规定的对单一客户的最高信用额度 （2）信用额度不高于投资者申请额度； （3）信用额度不高于公司剩余的、可供授信的额度； （4）信用额度不高于投资者所能提供证明的普通账户资产总额乘以额度系数的乘积； （5）信用额度不高于投资者所能提供证明的金融资产价值总和的50%或客户提交的全部资产证明的金额的25%）； （6）信用额度不高于投资者当前在公司持有的、可以充抵融资融券保证金的担保物价值等。