数理金融学作业8CAPM公式及其应用.docVIP

CAPM公式及其应用 一、名词解释 1证券市场线； 2.资本市场线 1.证券市场线是指对任意资产组合,由点所形成的轨迹.证券市场线方程为：.其中为资产组合的市场系数，为无风险利率.它是过无风险资产对应的点和市场资产组合对应的点的一条直线. 2.资本市场线是由所有有效资产组合所对应的点所形成的轨迹.资本市场线的方程为： 二、选择题 1.资本资产定价模型中，风险是通过（ B ）度量的 A．个别风险 B.贝塔系数 C.收益标准差 D.收益的方差 10.已知无风险收益率和市场组合期望收益率分别为0.06和0.12，根据CAPM模型，贝塔系数为1.2的证券X 的期望收益率是（ ） A. 0.06 B. 0.144， C. 0.12 D. 0.132 解： 由CAPM模型：得 2.CAPM模型是1964年由（ D ）提出的 A.Makowitz B.Linter C.Ross D.Sharpe 12.如果无风险利率则资产组合的值等于多少？ A. -1.5 B. 1， C. 1.5 D 2 解：由CAPM模型：得： 3.（ D ）风险可以通过资产组合多样化来消除？ A. 预想到的风险 B. 系统性风险， C.市场风险 D 非系统性风险 4.证券的系统性风险可以用（ A ）来度量。 A.