企业的融资成本和渠道讲解.pptVIP

企业融资成本与融资渠道 企业成长阶段的融资渠道 融资模式与优选排序 企业融资的十四种方式 １、银行与非银行金融机构贷款融资 ２、IPO股票上市融资 ３、买壳上市融资 ４、利用产权交易市场融资 ５、引进战略投资者融资 ６、吸引风险投资基金融资 ７、发行信托产品融资 股权融资方案三种方式比较 上述三种股权融资的方式，企业可按照实际情况，考虑先私募（引进战略投资者和财务投资者），再选择在国内和/或境外资本市场上市；或者引进战略投资者和上市同时进行 私募融资的主要程序 H股上市程序 A股首次公开发行上市程序 债权融资：公司债 债权融资：准市政债券案例上海轨道建设债券 债券名称：上海轨道交通建设企业债券 发行主体：上海久事公司 债券担保：中国建设银行 债券金额：人民币40亿元 债券期限：15年期 票面利率：4.51% 发行价格：平价发行 信用评级：AAA 资金用途：上海轨道交通明珠线二期工程和轻轨莘闵线工程的建设 偿还安排：久事公司以本期债券收购上海市地铁二号线净现金流15年的收益权 发行日期：2003年2月19日 债权融资：资金信托案例上海外环隧道项目资金信托计划 资金信托产品作为一种准私募债券的形式，可以为市政建设等项目提供资金支持 《信托资金管理办法》规定，每份信托产品的合同份数上限为200份，限制了投资者进入门槛 《信托资金管理办法》规定，不得承诺信托资金不受损失，也不得承