金融系统性风险测度方法的比较研究.docVIP

湘潭大学论文 题 目：金融系统性风险测度方法的比较研究 专 业： 应用经济学金融 课 程： 金融工程 学 号： 201330020191 姓 名： 张 辉 完成日期： 2014-5-15 金融系统性风险测度方法的比较研究 摘要：随着08年美国次贷危机的爆发，我们对系统性风险的关注越来越高，众多的学者纷纷开展对系统性风险测量的研究，本文主要就各种系统性风险测量的方法进行比较，指出各种方法的优缺点，为各学者选择系统性风险的测量方法提供建议。 关键词：系统性风险，综合法，金融压力指数法 一、第一种系统性风险测度分类方法 这种方法是按照最常见的研究思路进行分类，主要分为综合法、传染度量法、经验分析法、压力指数法，下面我们对每种方法的优缺点进行比较分析。 （一）综合法： 这类方法不考察银行间存在的实际业务关系，只对银行间数据做时间序列方法分析度量传染性；这类方法对技术的要求比较高，并且通常选用能揭示金融机构信息的股票价格和股指等内容，其有效性一般依赖于金融市场的有效性。主要适用于金融市场较为发达、金融机构多数上市的国家。主要分为风险管理法和多变量GARCH模型法。 1.风险管理法 这