投资银行项目分析.ppt

2004-3-24 2004-3-24 2004-3-24 投资银行与项目分析 讲师：陈红炬 二、投资银行的主要业务 企业直接融资 企业并购（Merger Acquisition, MA） 和资源重组及相关的融资安排 企业顾问 基金管理 证券交易及自营 项目融资 资产证券化 风险投资 三、投资银行的服务程序（融资程序和私募过程演示） 尽职调查，搜集原始材料，对企业进行系统分析。 完成商业计划书和财务分析报告（财务模型）。 制订适当的融资或并购方案：融资或并购方式、价格、融资结构、时机、股权比例等。 客户筛选适当的投资或合作伙伴和其它必需的专业机构，向对方提供客户的有关信息。 帮助客户与有关机构（投资者、重组对象、会计师、律师）持续进行正确和系统的沟通，同时为客户准备路演所需的演示材料（ISP）。 安排路演--客户高管与有关机构直接进行全面交流，以及随后的跟进沟通。 协助客户与有关方面就价格、股权结构、融资方案、管理架构等问题进行专业的操作实务谈判。 签署法律文书，安排方案的具体实施。 四、投资银行常用的一些分析方法 商业计划书常用的一些分析方法： 宏观环境分析：PEST（政治、经济、社会、技术）分析 竞争力分析：优势、劣势、机会及威胁分析—SWOT分析 竞争环境分析：五种力量模型——现有的竞争者