国际油价波动对中国能源股市相关性及风险管理研究-蒋超.pptVIP

* * 汇报人：蒋超 学号：S151401213 专 业：管理科学与工程 导师：朱慧明教授 国际油价对我国能源股市的相关性及风险管理研究 CONTENTS 研究背景 1 研究现状 2 研究方法 3 研究意义 4 一.研究背景 报告显示，中国去年石油消费5.43亿吨，石油消费保持中低速增长，2015年对外依存度达到60.6%；成品油净出口量连续三年大幅递增。随着我国原油进口依存度的不断攀升以及政策制定者对国家能源安全的持续关注,我国能源公司得到了飞速发展,而对于它们来说,股票市场是获取产业发展资本的重要渠道之一。国际原油价格波动将更显著地影响我国经济,那么,我国能源产业预计将更多地遭受国际油价变动的冲击。 尽管第一点显示的数据意味着我国能源产业与国际原油市场的相关关系将十分密切,但一些现实情况却暗示国际原油价格冲击或许不能被准确地传递到我国能源股票市场上，我国股票市场存在较明显的投机特征,也都会导致能源股票市场不能准确地反映油价的影响。这些经济事实将促使我国能源股票投资者更加迫切地想要了解国际原油价格与我国能源公司股票价格之间的相关关系,从而制定出符合我国现实情况的能源股票投资的风险管理策略。 二.研究现状 目前有关油价