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《财务案例研究》教学作业2014 作业一： 一、该公司对中小股东权益采取了何种保护措施？为何要提出此问题？ 答： 提出此问题是为了尽量避免中小股东遭欺诈或压抑的状况发生。 保护措施： ①制定了一系列的投资者服务计划 ②认真作好公司的信息披露工作 ③规范关联交易，避免同业竞争 ④通过独立董事制度，审计委员会制度，监事会制度，内部监控制度等办法，加强对中小投资者的保护。 二、结合案例二评价改制上市对国有企业的必要性、迫切性和主要难点。 答：必要性、迫切性： 体制原因使传统国有大中型企业的各种弊端的根源，其基本特征是政企不分、经营低效，国有企业改革的目的是使传统公有制企业成为现代市场经济的微观主体。通过改制重组上市的方式使国有企业加快快速向市场经济主体转变，是众多改革方案中最有效的方法。 主要难点：国有企业改制上市要满足六个方面的要求： （1）、满足国有企业改制上市和各利害关系人的资格条件限制，包括发行人自身连续三年盈利要求、企业重组的业绩计算、主要发起人和发起条件限制。 （2）、改制上市的股本规模和股权结构（包括国有股拆股和社会公众股比例）设计。 （3）、国有企业改制重组的模式选择和设计。 （4）、同业竞争和关联交易问题。 （5）、企业募集资金及其投向。 （6）、盈利预测和股票发行价格确定。 三、谈谈与股票融资比较，发行债券对公司的利弊何在。 答：1、有利之处： （1）债券的发行费用