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企业融资法律服务内容摘要 发表日期：2008-10-4一、贷款前的准备工作 1、尽职调查企业并购是项复杂的法律工程，并购的成功与否取决于众多因素，其中，投资者对目标公司了解的程度是众多决定因素中最为重要的因素之一。因此，投资者必须对目标公司进行必要的调查，了解目标公司各方面的情况。这样的调查工作往往不是投资者自己能够独立完成的，必须委托专业机构进行，比如委托律师调查目标公司的主体资格、目标公司经营管理的合法性、目标公司资产、债权债务等可能存在的法律风险等等，委托资产评估公司对目标公司的资产进行评估，委托财务咨询公司或者其他专业机构对目标公司的经营能力、经营状况、竞争能力等方面进行调查、评估，委托专业机构对目标公司的技术能力进行调查、评估，委托环境评估机构对目标公司所涉及的环境保护事项进行评价，等等。在实践中，这些调查被称之为“尽职调查”。常情况下，法律尽职调查会囊括以下几个方面： （1）相关资产是否具有卖方赋予的价值； （2）卖方对相关资产是否享有完整的权利； （3）相关资产有无价值降低的风险，特别是其中是否有法律纠纷； （4）有无对交易标的产生负面影响的义务，如税收义务； （5）隐藏或不可预见的义务（如环境、诉讼）； （6）企业/资产控制关系的改变是否影响重要协议的签订或履行； （7）有无不竞争条款或对目标公司运营能力的其他限制； （8）主要协议中有无反对转让的条款； （9）有无其他法律障碍。 ?2、股权并购应注意《关于外商投资企业境内投资的暂行规定》中对外资企业的特别要求： （1）注册资本已缴清； （2）企业开始盈利； （3）依法经营，无违法经营记录。 ?3、股权并购应遵守外商投资方向和产业指导政策外资企业股权并购境内企业，应比照执行《指导外商投资方向暂行规定》和《外商投资产业指导目录》的规定。暂行规定就外资企业在禁止类、鼓励允许类和限制类领域的境内投资作出了明 确规定： （1）禁止外资企业在禁止类领域进行境内投资； （2）对外资企业在鼓励允许类领域的境内投资采取登记制，即由外资企业向被投资企业所在地的工商行政管理部门呈报规定的文件以申请注册登记； （3）对外资企业在限制类领域的境内投资，则由被投资企业所在地的省级商务主管部门审批； （4）若被投资企业属于法律、法规和部门规章明确规定应由商务部审批的特定类型或行业的外资企业的，应当由省级商务主管部门将有关审批材料报转商务部审批。 4、并购中如果目标企业是国有企业，则并购还需遵守相关国企、或国有资产的特别规定，履行必须的行政申报。 二、贷款中的法律问题在商业银行贷款过程中，除应注意依法签订相关贷款担保合同，履行必要法律登记手续之外，如何拓宽企业贷款担保方式，激发企业提供担保的潜能，是贷款中的一个重要法律问题 1、尽量争取质押的担保方式除信用贷款外，一般商业银行都会要求企业对贷款提供担保。根据我国现行担保法，担保方式以抵押、质押、保证为主。目前，社会上有许多专业担保机构，但专业担保机构向贷款银行提供保证担保时，可能会要求借款人反过来向保证人自己提供反担保，这样会增加企业提供担保的压力。保证担保的保证人不易提供，银行也不太愿意接受。企业能够提供作为抵押物的资产又有限。因此当其他担保方式都不可行时，企业应当根据具体所在地区商业银行的情况，尽量争取质押的担保方式，特别是权利质押。尤其是一些高新技术企业，更是要挖掘企业利用技术提供权利质押的潜力。　　2、可用于质押的权利担保法明确规定了可以用于质押的权利限于：（1）汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单；（2）依法可以转让的股份、股票；（3）依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权；（4）依法可以质押的其他权利。3、质押的法律风险当然质押也存在法律风险，例如权利质押中的专利权质押就可能存在如下一些法律风险：（1）技术成果权属不清。（2）技术转移手续不完备：大多数人在技术交易中只看重技术内容的让渡，往往忽视法律权利的转移。例如，没有按法律规定办理专利权转让手续，没有及时办理域名注册人的更名手续等。（3）为员工私自实施的职务侵权行为承担法律责任的风险：做技术开发的人对同样的技术问题往往会不自觉地重复利用以往做过的设计。如果他只在一家公司任职，重复多少次都没有问题。但如果他跳槽到另一家公司，则会引起知识产权麻烦。（4）技术流失和泄密的风险：在创新技术当中大约有2/3以上是采取技术秘密保护，而不是申请专利保护。但是，技术秘密的弱点是它很容易泄露和流失。在中国，人员流动是造成技术流失最主要的原因。（5）被竞争对手无理缠讼的风险。在做好法律风险防范工作的前提下，诸如仓单质押贷款、货权质押贷款、商铺经营权质押贷款、银票质押担保贷款、信用证担保贷款、应收账款质押贷款等各种灵活的贷款担保模式已经被企业和商业银行所广泛认可。 4、外资