财务管理第三章筹资管理(上)研讨.doc

第三章 筹资管理（上） 第一节筹资概述 一、筹资概念筹资是企业根据其生产经营、对外投资及调整资本结构的需要，通过筹资渠道和资金市场，并运用筹资方式，经济有效地筹集企业所需资金的财务行为。 二、筹资目标以较低的筹资成本和较小的筹资风险，获取较多的资金。 三、筹资目的基本目的是为了自身的正常生产经营与发展。具体可概括为两类：满足其生产经营需要；满足其资本结构调整需要。 四、筹资渠道－－资金来源的方向和通道A、国家财政资金B、银行信贷资金C、非银行金融机构资金D、其他企业资金E、居民个人资金F、企业自留资金G、外商资金 五、筹资方式---企业筹措资金所采用的具体方式A、吸收直接投资B、发行股票C、银行借款D、商业信用E、发行债券F、融资租赁一定的筹资方式可以适用于多种筹资渠道，同一种筹资渠道也可以采用不同的筹资方式。 六、筹资种类资金的权益性质：股权资本----高成本、低风险资本负债资金----低成本、高风险资金资金期限：长期资金----高成本、低风险短期资金----低成本、高风险筹资是否通过金融机构：直接筹资、间接筹资资金的取得方式：内部筹资、外部筹资 七、筹资原则规模适度结构合理成本节约时机得当依法筹措 第二节筹资规模 一、确定依据法律依据投资规模依据 二、特征 层次性 筹资规模与资产占用的对应性 时间性 三、筹资规模确定方法 1、销售百分比法销售百分比法是根据销售与资产