商业银行电教案 第五章.ppt

第五章 商业银行现金资产管理 课程引入：某商业银行当日头寸匡算 设某商业银行初始头寸440万元，该行经匡算当日有关资料：现金收入超过现金支出差额为25万元，联行应付大于应收的汇差为50万元；同城票据清算应收资金15万元；到期的由金融机构净拆（借）入差额40万元。当日可用头寸匡算结果：当日可用头寸=440+25-50+15-40=390万元。 这是一个商业银行现金头寸的计算问题。本章介绍：商业银行现金资产的构成；商业银行现金头寸的计算与预测；银行现金资产的管理等问题。 一、商业银行现金资产的构成 ●现金资产（狭义）：仅指商业银行的库存现金。 ●现金资产（广义）：包括库存现金和准备金存款。 1、业务库存现金 商业银行为满足日常业务需要而保留在业务库中的钞票和铸币。主要作用是银行用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支。 特点：非盈利资产；保护和保险费用较高。持有原则：满足需要的最低额度。 2、在上级行准备金存款 商业银行分支机构在总行、一级分行开立准备金存款账户中的存款，主要用于系统内部资金汇划的清算。 3、在中央银行的准备金存款 包括存放在中央银行的法定准备金和超额准备金。 法定准备金是商业银行按照中央银行规定的法定准备金比率与自身吸收的存款计算交存中央银行的存款。 超额准备金也叫备付金，是指商业银行在中央银行存款准备金帐户中超出了法定存款准备金的那部分存款。 4、存放同业存款 存放同业存款指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。 性质：为活期存款，可随时支用，是商业银行营运资金的一部分。 5、托收中的现金 托收中的现金是指在银行间确认转账与过程中的支票金额。 形成的原因：当个人、企业或政府部门将其收到的支票存入银行时，不能立即调动该款项，而必须在银行经过一定时间确认后方可提现使用。 二、现金资产的来源 1、传统的来源 （1）各种变现途径的现金来源（资产类） 现金 存放于中央银行的超额准备金 短期证券 各种商业票据 其他有变现能力的资产 出售证券回购协议的证券 （2）各种拆借途径的现金来源（负债类） 从中央银行拆入现金 从其他银行拆入资金 证券回购 大额定期存单 财政账户 国外现金来源 其他形式的负债 2、创新的来源 包括各种形式的期权、期货、证券化贷款和证券化资产以及充分利用资本市场筹措资金。 三、现金资产的作用 1、调节营运资金平衡，保持营运正常运转 2、避免或减小营运资金风险，保障营运资金安全 3、满足合理贷款需求，推动存款业务发展 四、商业银行现金头寸的计算与预测 1、头寸的含义与构成 ●我国商业银行习惯将可供商业银行直接、自主运用的资金称为资金头寸，简称为头寸。 ●头寸包括库存现金、存放央行清算款项、汇差资金、存放同业款项、系统内上存下拨等处于某一时期、能够运用的具有清偿力的资产。 ●银行业关于头寸的术语：多头寸；缺头寸；轧头寸；调头寸（轧缺）。 商业银行的头寸构成 （1）基础头寸 库存现金与在中央银行的超额准备金之和。 （2）可用头寸 扣除了法定存款准备金以后所有的现金资产，是商业银行处于某一时期中可以运用的资金，包括基础头寸和银行存放同业款项。 可用头寸=基础头寸+存放同业款项 从一段时间来考察：可用头寸=基础头寸±上级行应调入或调出资金±到期同业往来拆入或拆出资金±法定存款准备金调增或调减额。 商业银行的头寸构成 （3）可贷头寸 商业银行在某一时期可直接用于贷款发放和投资的资金，它形成商业银行赢利性资产的基础。可用头寸扣除备付金后，形成可贷头寸。 2、资金头寸的形成 以商业银行基层行处为例具体分析说明。 （1）辖内本系统内资金运转与资金头寸的形成 辖内现金收支，引起资金实际流入或流出银行，会形成头寸资金变化，增加或减少头寸资金。 辖内转账收支，资金没有实际流入或流出银行，不会形成头寸。 （2）异地本系统内资金运转与头寸资金的形成 引起资金实际流入或流出银行，必然会形成头寸变化，或增加或减少资金头寸。 （3）跨系统之间资金运转与头寸资金的形成 这种资金运转除了向央行存取现金外，一般都是通过央行存款账户以转账收支方式实现。 缴存存款的调减、取得再贷款、再贴现、跨系统资金清入、跨系统同业拆入，则在央行的准备金存款增加。反之，缴存存款调增、归还再贷款、跨系统资金清出、跨系统同业拆出，则在央行的准备金存款减少。 跨系统之间的资金运转，除了商业银行向央行存取现金之外，都会使资金实际或流入或流出银行，因而会形成头寸变化，或增加或减少头寸。 3、头寸管理的意义 商业银行资金的流动性，必须通过头寸管理来加强。 商业银行的效益性，需要通过头寸管理来提高。 商业银行的风险，可以通过头寸管理来化解。 4、资金头寸的预测 （1）中长期头寸预测 银