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董 监 事 通 讯 NEWSLETTER OF DIRECTORS AND SUPERVISORS 2008年第5 期（总第6期） 广东发展银行董监办 二〇〇八年十二月 本期导读 【监管动向】 中国银行业在当前经济金融形势下的挑战与机遇 【经营动态】 关于广东银监局对我行进行操作风险后续和市场风险专项检查的情况汇报 关于我行境外投资、次贷危机风险情况汇报 【业绩进展】 2008年11月资产负债和财务收支简报 经营数据简表（2008年11月） 【公司治理】 同业公司治理比较分析 ——董事会在公司治理中的关键作用 由美国次贷危机引发的金融海啸席卷全球，造成世界范围内的经济动荡与衰退，同样对我国金融与实体经济产生了不可忽视的影响和冲击，世界经济金融危机日趋严峻。为抵御国际经济环境对我国的不利影响，中国政府提出实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，通过有力的措施来拉动内需，刺激经济的增长。面对挑战与机遇，中国银行业未来的发展何去何从？为此，董事会办公室对近期相关监管信息、经济金融时讯进行了收集，在归纳整理的基础上初步研究了我国商业银行在当前经济金融形势下面临的风险与任务，以便于董事及时掌握相关监管动态，从战略的角度妥善处理好风险管理与稳定发展的关系。 一、世界金融危机的冲击与影响 世界金融危机目前已波及实体经济，今年7月份以来，美元流动性大幅萎缩，导致全球美元回流美国金融市场，进而引发大宗商品市场暴跌，新兴市场国家汇率告急，世界金融危机的影响还在继续蔓延。 1．危机影响向广度和深度扩散 从广度上讲，美国“两房”、投行引起的危机已扩散到保险、银行业，已从金融企业扩散到工商企业，从金融领域扩大到经营实体领域，从生产领域向流通、消费、服务等行业扩散，从金融市场向石油、房地产、钢材等市场转移，从发达国家向发展中国家、新兴国家蔓延。从深度上讲，投资、消费、进出口等整体行业面和产业链均受到影响。 2．救市的效果还没有立即显现 从救助效果来看，目前欧共体、英美等国所采取的救市政策并未立即反映出明显成效，预计世界经济将进入严冬，走出困境的路途还很漫长。救助行动需要一个过程，住房市场及消费者信心的恢复需要较长时间。 3．危机对中国经济的影响在加大 由于世界经济危机的蔓延，中国国内经济受到的冲击也在进一步加深。目前国内的经济下行主要表现在六个方面：一是投资、出口幅度出现下降；二是产品价格指数（PPI）、消费者物价指数（CPI）等指标下降；三是企业盈利水平降低，亏损企业和亏损金额在增加；四是工业总产值、国民经济总产值增加值等指标下降；五是财政收入增幅呈下滑趋势；六是经济景气指数和信心指数出现下降。在对银行等金融机构的影响上，反映为银行的利润空间在不断收窄，外向度较高的行业和小企业的信用风险在上升，不良资产已呈抬头之势，特别是房地产行业高位回落，房地产企业信用风险进一步加剧，住房按揭贷款违约风险也在上升，企业经营环境普遍趋紧。 在未来的一段时间内，保持中国经济在适度区间内的平稳增长，维护货币和金融稳定，维护资本市场稳定，将成为政府宏观调控要面对的主要任务。 二、中国银行业面临的挑战与机遇 （一） 中国银行业面临的严峻挑战 从目前的情形看，此次金融危机对中国银行业没有造成伤筋动骨之害。但是，在经济和金融全球化的环境下，规模如此之大的危机，使任何国家都无法独善其身。 1．开展负债业务的难度加大。由于当前经济运行进入下行通道，实体经济不活跃，资金普遍偏紧，需求旺盛，为银行下一步的存款组织带来难度，因此，下一阶段的规模增长将放缓。 2．可能导致不良资产的产生。从目前情况看，国内的一些企业已经出现库存增加、资产负债率提高，流动性减弱的状况，房地产、建筑、钢铁、化工等行业经营情况尤显紧张，一旦企业资金链断裂，将直接导致银行不良贷款的上升。 3．利润空间将被进一步压缩。2008年下半年的连续降息，据初步测算，将直接导致银行减少赢利。目前，利率下降趋势可能不会改变，利差将进一步缩小，会直接导致以传统存贷为主要赢利来源的金融机构利润减少。同时，银行间债券市场因经济下行、信贷紧缩而导致银行间市场资金充裕，债券价格将下滑，投资收益将降低。 4．案防工作面临重大挑战。金融危机导致市场需求萎缩，许多企业出现销路不畅、库存增加的情况，可能出现一些企业迫于生存压力采取违规操作，如虚报财务状况