威廉8226;江恩投资策略5诠释江恩十二条买卖规则.docxVIP

威廉·江恩投资策略5:诠释江恩十二条买卖规则 2011-07-09 12:01江恩在十二条规则之上，建立了整个买卖的系统。基本上，所使的方法是纯粹技术性为主，而买卖方法是以跟随市势买卖为主，与他的预测预备完全不同。 　1、决定市场的走势;　2、在单底、双底或三底水平入市买入;　3、根据市场波动的百分比买卖;　4、根据三星期上升或下跌买卖;　5、市场分段波动;　6、利用5或7点波动买卖;　7、成交量;　8、时间因素;　9、当出现高低点或新高时买入;　10、决定于大势趋势的转向;　11、最安全的买卖点;　12、快速市场的价位波动。　江恩十二条买卖规则诠释　1、决定趋势　江恩认为，对于所有市场，决定其趋势是最为重要的一点，对于股票而言，其平均综合指数最为重要，以决定大市的趋势。此外，分类指数对于市场的趋势亦有相当启示性。所选择的股票，应以根据大市的趋势者为主。若将上面规则应用在外汇市场上，则“美元指数”将可反映外汇走势的趋向。　在应用上面规则时，他建议分析者使用一种特殊的图表方法，对于大市指数来说，应以三天图及九点平均波动图为主。　[编辑]2、在单底，双底或三底买入　江恩第二条买卖规则十分简单，当市场接近从前的底部，顶部或重要阻力水平时，根据单底，双底或三底形式入市买卖。　这个规则的意思是，市场从前的底部是重要的支持位，可入市吸纳。此外，当从前的顶部上破时，则阻力成为支持，当市价回落至该顶部水平或稍低于该水平，都是重要的买入时机。　相反而言，当市场到达从前顶部，并出现单顶，双顶以至三顶，都是沽空的时机。此外，当市价下破从前的顶部，之后市价反弹回试该从前顶部的水平，都是沽空的时机。若市场出现第四个底或第四个顶时，便不是吸纳或沽空的电动机，根据江恩的经验，市场四次到顶而上破，或四次到底而下破的机会会十分大。在入市买卖时，要紧记设下止蚀盘，不知如何止蚀便不应入市。止蚀盘一般根据双顶/三顶幅度而设于这些顶部之上。　[编辑]3、根据百分比买卖　第三条买卖规则，乃是根据百分比买卖。江恩认为，只要顺应市势，有两种入市买卖的方法：　1) 若市况在高位回吐50%，是一个买入点。　2) 若市况在底位上升50%，是一个沽出点。　此外，一个市场顶部或底部的百分比水平，往往成为市场的重要支持或阻力位，有以下几个百分比水平值得特别留意。　1) 3~5%　2) 10~12%　3) 20~25%　4) 33~37%　5) 45~50%　6) 62~67%　7) 72~78%　8 ) 85~87%　在众多个百分比之中，50%，100%以及100%的倍数皆为市场重要的支持或阻力水平。　[编辑]4、调整三周后入市　江恩在设计他的第四条买卖规则时，对金融市场做了十分广泛的统计，他将市场反弹或调整的买卖归纳为两点：　1) 当市场主流趋势向上时，若市价出现三周的调整，是一个买入的时机。　2) 当市场的主流趋势向下时，若市价出现三周的反弹，是一个沽出的时机。　当市场逆趋势出现调整或反弹时，江恩认为在以下的时间必须留意市势的发展：　1) 当市场上升或下跌超过30天时，下一个留意市势见顶或见底的时间应为6至7星期。　2) 若市场反弹或调整超过45天至49天时，下一个需要留意的时间应为60至65天，根据江恩的经验，60至65天为一个逆市反弹或调整的最大平均时间的幅度。　[编辑]5、市场分段运行　在一个升市之中，市场通常会分为三段甚至四段上升的。在一个下跌趋势中，市场亦会分三段，甚至四段浪下跌的。　这一条买卖规则的含义是，当上升趋势开始时，永远不要以为市场只有一浪上升便见顶，通常市场会上升，调整，上升，调整，然后再上升一次才可能走完整个趋势;反之，在下跌的趋势中亦一样。　江恩这个对市场走势的看法与艾略特的波浪理论的看法十分接近。波浪理论认为，在一个上升的推动图中有五个浪，其中，有三次顺流的上升，两次逆流的调整。这点，江恩与艾略特的观察互相印证。不过，对于一个趋势中究该应该有多少段浪，江恩的看法则似乎没有艾略特般硬性规定下来，江恩认为在某些市场趋势中，可能会出现四段浪。　究竟如何去处理江恩与艾略特之间的不同看法呢?一般认为有三种可能：　1) 所多出的一段浪可能是低一级不规则浪的b浪。　2) 所多出的一段浪可能是形态较突出的延伸浪中一个。　3) 所多出的一段浪可能是调整浪中的不规则b浪。　[编辑]6、利用五至七点波动买卖　江恩对于市场运行的研究，其中有一个重点是基于数字学之上。所谓数字学，乃是一套研究不同数字含意的学问。对于江恩来说，市场运行至某一个阶段，亦即市场到达某一个数字阶段，市场便会出现波动及市场作用。　江恩的第六条买卖规则是：　1) 若趋势是上升的话，则当市场出现5至7点的调整时，可作趁低吸纳，通常情况下，市场调整不会超过9至10点。　2) 若趋势是向下的话，则当市场出现5至7点