投资银行现行金融期货会计(论文资料).pptVIP

第四章 现行金融期货会计 结构: 金融期货概述 金融期货会计核算基本问题 金融期货会计核算模式 金融期货会计核算举例 金融期货会计信息列报与披露 第一节 金融期货概述 一.金融期货的概念及特点 金融期货交易实质上就是在期货交易所进行的有了标准化合约的金融远期交易. 金融期货产生的原因是什么? 金融期货的主要特点 金融期货交易集中在有组织的交易所内进行 金融期货交易的对象是特殊”商品”—标准化的合约 金融期货合约最终进行实物交割的比例很小 金融期货交易实行保证金制度,具有较强的”以小博大”的杠杆效应 二.期货合约 期货合约是期货交易的对象,是在交易所达成的标准化的,受法律约束并规定在将来某一特定地点和时间交收某一特定商品的合约. 期货合约包括的基本交易要素 标的资产 交易规模 质量标准 最小变动价位 每日价格波动限制 交割月份 交易时间 最后交易日等 三.金融期货的种类按照合约标的物的不同分类 外汇期货 利率期货 股票指数期货 四.金融期货交易的基本业务程序 会员入会 会员交易 会员退会 会员交易 A. 会员单位进行交易时,需缴纳一笔结算准备金,作为交易结算预先准备的款项,是没有被合约占用的保证金. B.按照交易计划进行期货合约买卖,持有期货合约(开仓),需要按照一定标准缴纳交易保证金,开仓时缴纳的保证金称为初始保证金. C. 期货交易达成后须在专门的清算所或各自交易所内的清算部进行登记,以备每日结算.清算所根据当日的结算价格,对投资者未结清的合约进行重新报价,确定当日的盈亏水平,同时调整投资者帐户的保证金余额. 交易所规定了投资者帐户的保证金的最低余额,称为维持保证金,一般为初始保证金的75%.若按市场价格计算的保证金余额超出初始保证金,投资者可提走超出部分,若低于维持保证金水平,投资者需再存入一笔保证金,补足到初始保证金水平. 例1: 甲在2008年12月1日购买某种资产X的期货合约3份,每份合约的交易数量为100个X.当时的价格为200元,若初始保证金比率为5%,则需存入初始保证金为多少? 交易的第二天，X的价格降为198元,则投资者损失了多少?保证金帐户如何变化了?假如交易所规定的维持保证金为2500元,则投资者需要补充多少才能达到保证金要求? 假如X的价格升为202元,则保证金帐户又如何变化? D.追加保证金一般以货币资金形式缴纳,在货币资金不足的情况下也可采用质押形式. E.开仓后,对持有的合约一般以对冲方式平仓,即在同一期货交易所,通过买入或卖出相同交割月份的期货合约来了结前期所卖出或买入的合约. F.对于合约到期前尚未对冲平仓的合约应通过交割实物的方式来了结,交割时,先按结算价对冲平仓,再进行交割. 第二节 金融期货会计核算基本问题 一.金融期货确认问题 1.能否将金融期货确认为资产或负债 我国目前资产与负债的确认标准是什么? (1) A.金融期货合约签订后带来的权利或义务,以及由此产生的经济利益或资源的流入,流出,并不是基于过去发生的交易事项,而是未来发生的交易事项,因此不符合目前资产与负债的要素定义. B.金融期货合约的权利与义务带有很大的不确定性,也不符合资产与负债的确认标准. 因此按照传统理论,期货合约不能在财务报表中被确认为资产与负债,只能作为表外披露项目.但是,仅靠表外揭示金融期货业务无法真实反映该项业务的风险,不能满足真实,客观,全面反映企业财务状况及经营成果的要求. (2) 如要将金融期货业务纳入表内核算,理论上,需要重新界定资产与负债的定义,或在理解会计要素时,将会计要素中资产与负债的范围进一步扩大,使金融期货等基于未来交易的衍生金融工具满足资产与负债的概念.IASC及FASB均是通过在资产与负债两个要素下引入金融资产,金融负债和权益工具的概念来解决衍生金融工具的表内确认问题的. 2.何时对金融期货进行确认 (1)金融期货初始确认的时点 国际会计准则IAS39规定:只有当成为金融工具合同条款的一方时,企业才应在其资产负债表上确认金融资产或负债. 对于金融期货交易而言,当企业收到交易所发出的成交记录单,即表明已成为期货合同的一方,应予以确认. (2)金融期货终止确认的时点 对于金融资产,当且仅当对构成金融资产或金融资产的一部分的合同权利失去控制时,企业应终止确认该项金融资产或该项金融资产的一部分.如果企业行使了合同中规定的获利权利,这些权利逾期或企业放弃了这些权利,则表明企业对这些权利失去了控制. 对于金融负债,当且仅当金融负债(或金融负债的一部分)消除时(也就是说,当合同中规定的义务解除,取消或逾期时),企业才能从资产负债表上将其剔除. 对于金融期货交易而言,当企业进行对冲平仓时,收到交易所发出的成交记录单,即应对金融期货合约进行终止确认.对于交易所强制平仓