投资回报ROI学案.ppt

投 资 回 报 分 析 Return on Investment — * — 目 录 ONE TWO THREE ROI的定义和公式 UNIT 1 ROI的定义和公式 资料来源：黄嘉婷.基于DEA的化工行业绿色绩效评价研究.武汉理工大学[D],2013 以杜邦体系为代表的 ROI考核体系由美国杜邦公司首创并流行至今。该体系突破早期单纯评价销售额和利润的做法，揭示了一些具有重要意义的财务指标的内在联系，将收益、净利润、总资产进行层层分解，从而系统评价企业财务状况，并依此对企业的绩效进行考核。 ROI 绩效考核体系选取的是财务指标，其中以综合性最强的权益报酬率为中心指标，通过“总资产利润率＝销售利润率×总资产周转率”这个公式，即杜邦公式，把考核指标分解细化。 ROI＝( t 时期的投资收益或 t 时期的平均投资收益/投资成本)×100% 投资回报率（ROI）是指通过投资而应返回的价值，即企业从一项投资活动中得到的经济回报。 ROI绩效评价流程 UNIT 2 ROI绩效评价流程 图1 ROI 绩效评价流程图 Fig. 1 The flowchart of ROI performance evaluation 评估目的主要是为了确定一个项目是否正在达成它的目标；确定投资的优势和劣势；确定项目是否适合目标受众；有助于未来项目的推广等。 评估目的经常决定评估的范围、使用工具的类型和收集数据的类型。 评估目的： 是收集数据的工具，主要有调查、问卷、面谈、焦点小组讨论会、测试、观察、绩效记录等。 在数据收集的过程中，应该使用最契合组织文化和最适合与环境背景及评估要求的工具。 评估工具： ROI绩效评价流程 图2 ROI 绩效评价与BSC绩效评价的对比 优缺点分析 UNIT 3 优缺点 资料来源：黄嘉婷.基于DEA的化工行业绿色绩效评价研究.武汉理工大学[D],2013 ROI能反映投资中心的综合盈利能力，且由于剔除了因投资额不同而导致的利润差异的不可比因素，因而具有横向可比性，有利于判断各投资中心经营业绩的优劣； ROI可以作为选择投资机会的依据，有利于优化资源配置。 缺乏全局观念。当一个投资项目的投资报酬率低于某投资中心的投资报酬率而高于整个企业的投资报酬率时，虽然企业希望接受这个投资项目，但该投资中心可能拒绝它,而不顾企业整体利益是否受到损害。 优点 缺点 THANK YOU