第1-2章投资概论1.pptVIP

本人的通信方式 姓名：朱顺泉教授、博士 电话邮箱：hdxgzsq@163.com 博客：/ 基础参考书 法博齐. 法博齐讲金融.机械工业出版社.2012（经典书，简单）耶鲁大学管理学院教授，法博齐网站： 滋维.博迪,罗伯特.莫顿.金融学（Finance）.中国人民大学出版社.2001，2010 贝斯利（Scott Besley）.金融学原理(第3版)Principles of Finance.北京大学出版社2010 本课程外文用书 滋维.博迪等著.汪昌云等译.投资学（第9版），机械工业出版社，2012波士顿大学 Zvi Bodie,Alex KaneAlan J.Marcus.Essentials of Investments（Eighth Edition）,2010.The McGraw-Hill Companies,Inc. 滋维.博迪等著.陈 收等译.投资学（第7版），机械工业出版社，2009波士顿大学 滋维.博迪等著.朱宝宪等译.投资学（第6版），机械工业出版社，2006波士顿大学 本课程中文用书 朱顺泉编著.金融投资学.理论.应用.实验.清华大学出版社.2012 周佰成编著.投资学，清华大学出版社，2012 迟国泰编著.投资风险管理，清华大学出版社，2010大连理工大学 [8]杨海明著.投资学，上海人民出版社，2003北京师范大学数学系 本课程参考书 戴维.卢恩伯格.投资科学.中国人民大学出版社.2005斯坦福大学 埃尔顿Edwin J. Elton.现代投资组合理论和投资分析.中国人民大学出版社.2006 达雷尔.达菲.动态资产定价理论（第2版）普林斯顿大学出版社.1996（难）斯坦福大学 英格索尔.金融决策理论.中国人民大学出版社.2009（难）耶鲁大学管理学院教授 投资学 Investments 朱顺泉 投 资 学（Investments）第1章 投资概论 考虑如下三个问题 1Finance 是什么？ 2Finance金融内容体系是什么？ 3投资学是什么？ Finance释义(money:save,borrow,lend,invest) 理财（对个人、家庭、企业、公司） 财务（企业或公司，即理财的业务） 金融（投融资机构：银行、基金公司、投资公司等，即资金的融通） 财政（Public Fnance）（国家）等意思 所以把Finance仅仅翻译成金融是不恰当的。 在港台一般把Finance翻译为金融财务。 Finance释义 国外： Webster字典:筹集或提供资本。 华尔街日报(corporate finance固定版面中) :为企业提供融资的业务。 Ross:效率市场(efficient market)、收益与风险(return and risk)、期权定价理论(option pricing)、公司金融(corporate finance) 国内刘鸿儒（1995） ：货币流通和信用活动以及与之相联系的经济活动的总称。 Finance释义 所以国内与国外对Finance的理解有很大的不同 国外Finance包括公司金融、投资学、证券市场微观结构。 国内Finance包括货币银行学、国际金融等。本质上是宏观经济学分支。 三本著名的金融财务杂志 (1)JFE(Journal of Financial Economics) (2)JF(Journal of Finance这是美国金融学会的) (3)RFS(Reviews of Financial Studies) 三个国际性的证书考试 (1) CFA(Chartered Financial Analyst特许金融分析师 ：由美国“特许金融分析师学院”(ICFA)发起 ，每年在全球范围内举行资格考试 。 报考条件：大四学生及以上。?? 　取得资格所需时间(平均)：3-4 年。 　　取得资格所需费用（不含培训）：RMB18,000。 　　国际认可程度：高，全球投资领域通行证。 　　国内认可程度：高 (2)FRM(Financial Risk Manager FRM是全球金融风险管理领域的一种国际资格认证，由美国“全球风险管理协会”（GARP）设立 考试 ：每年5月和11月中下旬在全球四十多个城市同时举行 报考条件：没有学历与行业上的限制，大学在校学生亦可报考。?? 　取得资格所需时间(平均)：1-2年。 　　取得资格所需费用（不含培训）：RMB8,000。 国际认可程度：高 国内认可程度：高 (3)CIIA注册国际投资分析师（Certified International Investment Analyst ） 是全球投资分析领域最具国际影响力的专业资格之一，由注册国际投资分析师协会统一管理 2