一些在期货行情中有可能盈利的机会课件.pptVIP

关于在豆粕1301合约与豆粕1305合约之间套利的可行性研究 期货套利交易各月份合理价差的形成 主要影响成本有 仓储费0.5元/吨天 交割手续费1元/吨，检验手续费3元/吨，交易手续费6元/吨（双向） 年贷款利率6%. 增值税以价差150元/吨计算。 套利成本=0.5*120+1+3+3800*6%*4/12+150*13%=64+76+19.5=159.5元 两个月份之间的合理价差在160元。若以自有资金做价差在84元左右。下面附豆粕1301和约与1305和约的价差走势。 2009.04.14-2012.7.16日豆粕的价差变化 关于在豆粕1301合约与豆粕1305合约之间套利的可行性研究 通过上图也可以看出1301和约与1305和约在价差上的合理价格在90元左右与我们计算的合理价差相差不大。 而现在两和约之间价差达到了374元。此时我们建议逐步进场建立仓位，买1305和约卖1301和约预计利润374-160=214元/吨。若建仓后出现价差继续扩大则考虑买1301仓单，卖1305合约到期交割。 若建立仓位后价差如所料缩小。我们在价差达到160元左右平仓，若激进一些也可以考虑在价差100元左右平仓。 关于在豆粕1301合约与豆粕1305合约之间套利的可行性研究 若不进入交割套利成本仅为交易手续费6元/吨.此时的盈利是216-276元/吨。若可进入交割则此操作无风险。若无法交割面临