工程经济学课程设计(等1).docVIP

课程设计 案例分析一 某项目建设期为2年，生产期为8年，项目建设投资3200万元，预计全部形成固定资产，固定资产折旧年限为8年，按平均年限折旧法计算折旧，残值率为5%，在生产期末回收固定资产残值。 建设期第一年投入建设资金的60%，第二年投入40%，其中每年投资的50%为自有资金，50%由银行贷款，贷款年利率为7%，建设期只计利息不还款。银行要求建设单位从生产期开始的6年间，按照每年等额本金偿还法进行偿还，同时偿还当年发生的利息。生产期第一年投入流动资金300万元，全部为自有资金。流动资金在生产期末全部收回。 预计生产期各年经营成本均为2500万元，营业收入在计算期第三年为3800万元，第四年为4320万元，第5~10年均为5400万元。假定营业税金及附加税率为6%，所得税率为33%，行业基准投资收益率为10%基准投资回收期18年。 【问题】 1.列式计算项目计算期第3年的累计借款，固定资产残值及各年固定资产折旧额。 2.编制项目借款还本付息表。 3.编制项目资本金现金流量表。 4.列式计算资金财务内部收益率、资本金财务净现值、静态和动态投资回收期，并对项目做可行性判断。 项目借款还本付息表（单位：万元） 序号 项目 建设期 生产期 1 2 3 4 5 6 7 8 1 年初累计借款 2 本年新增借款 3 本年应付利息 4 本年应还本金 5 本年应还利息 某项目资本金现金流量表 （单位：万元） 表8-4 序号 项目 建设期 生产期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 现金流入 1.1 营业收入 1.2 回收固定资产余值 1.3 回收流动资金 2 现金流出 2.1 项目资本金 2.2 借款本金偿还 2.3 借款利息支付 2.4 经营成本 2.5 营业税金及附加 2.6 所得税 2.7 流动资金 3 净现金流量 4 累计净现金流量 5 折现系数 6 折现净现金流量 7 累计折现净现金流量 【答案】 1、第一年应计利息=（0+3200×0.6×0.5÷2）×7%=33.60（万元） 第二年应计利息=[（3200×0.6×0.5+33.6）+3200×0.4×0.5÷2] ×7%=91.95（万元） 建设期贷款利息=33.60+91095=125.52（万元） 第三年初的累计借款=3200×50%+125.52=1725.52（万元） 固定资产残值=（3200+125.52）×5%=166.28（万元） 年折旧额=3200+125.52）×（1-5%）﹢8=394.91(万元) 项目借款还本付息表（单位：万元） 表8—3 序号 项目 建设期 生产期 1 2 3 4 5 6 7 8 1 年初累计借款 993.60 1725.52 1437.93 1150.34 862075 575.16 287.57 2 本年新增借款 960 640 3 本年应付利息 33.60 91.95 120.79 100.66 80.52 60.39 40.26 20.13 4 本年应还本金 287.59 287.59 287.59 287.59 287.59 287.57 5 本年应还利息 120.79 100.66 80.52 60.39 40.26 20.13 生产期前6年等额本金偿还法，每年应还本金为：1671.52÷6=287.59（万元） 某项目资本金现金流量表 （单位：万元） 表8-4 序号 项目 建设期 生产期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 现金流入 3800 4320 5400 5400 5400 5400 5400 5866.28 1.1 营业收入 3800 4320 5400 5400 5400 5400 5400 1.2 回收固定资产余值 166.28 1.3 回收流动资金 300 2 现金流出 960 640 3619.96 3498.98 3885.30