金融投资运作与管理(论文资料).pptVIP

投行给业务人员提供了充分提高自己的专业能力（生存能力），开拓客户，认识社会经济主体的机会 入关后投行业务竞争越来越激烈，证券公司、投行、投行人员必须为生存而竞争 投行人员必须千方百计提高专业能力，开拓核心客户，服务好客户。 品 牌 品牌 （ 声誉）：品牌至关重要 高盛：人才、资本和声誉是我们的立足之本。 如果其中任何一项受损害，最难恢复的是声誉。 品牌与业务的关系： 品牌对业务开拓具有乘数效应。 有品牌：乘数 1 品牌被毁：乘数 → 0 业务开拓：树立或毁坏品牌的过程。 优质业务：树立品牌 劣质业务或业务失误：毁坏品牌 投行风险：品牌（声誉）的天敌 法律风险： 由于疏忽、遗漏、误导，导致被警告、通报或承销牌被暂停、吊销，或受到投资者民事起诉，或被刑事起诉等。 信用风险： 由于未履行预定协议，导致公司在变化的市场条件下进行交易发生损失的风险；拖欠股款、本金、利息等。 市场风险： 市场发生变化，导致利率、汇率、股价发生变化而引致承销、造市或证券交易损失。 经营风险： 公司内部运营错误而导致损失；因未尽职调查而遗漏重大事项，或因定价失误，而导致承销损失等。 信誉风险： 与信誉差的客户发生交易；发生对公司信誉有负面影响的交易，等等。