南京财经大学公司分析决策系统理论与实作报告【参考】.doc

档案编号： 学 号： 实验报告（设计） 所在院系： 专业班级： 学生姓名： 指导教师： 完成时间： 经济管理实验教学中心制 2013年3月 注：档案编号留空不填，报告末尾需本人签名。 实验名称：公司分析决策系统理论与实作 实验地点：专一210电子商务实验室 实验环境： 硬件：学生机，教师机，投影仪，扩音器 软件：泽源公司分析决策系统、Word、Excel、Powerpoint、Windows XP 实验目的： 更好地了解公司分析决策的过程； 熟悉公司对数据分析的操作工具； 掌握较为实用的企业财务数据分析方法； 应用决策分析系统软件对现实的财务数据进行分析与处理 实验内容： 多功能比较 财务比率数据图 财务构成图 趋势回归分析 应收账款分析 概率盈亏分析 可持续发展分析 企业竞争力分析 经济增加值分析 自由现金流量分析 盈余质量分析 流动性与经营效益评价 现金管理与分析 阿塔曼模型 沃尔信用能力指数 拉巴波特价值模型 行业引力分析 风险预警与财务风险预警 实验步骤: P11 作业1 要求计算2008年度深发展的偿债能力评估和行业平均数的比较。（多功能比较）选择2家企业，比较其2010年度营业收入，营业成本，销售费用，管理费用，并分析存在差异的原因。（多功能比较）分析：万科因为是房地产企业，其营业收入多，但相对的成本，费用也高；深发展则是金融行业的企业，所以相对的其营业收入比万科少，同时营业成本也低，费用则只产生管理费用。整体看来，深发展的营业利润比万科多。 P11作业3要求对2009年深发展和万科的财务成果进行分析，给出结论。（项目——财务比率数据表）。 要求用财务构成图，画出深发展偿债能力评估扇形图根据万科2007年月31日—2009年12月31日的资产负债表中的货币资金指标数据进行趋势回归分析。 分析：该图说明，万科2008-2009年两年内货币资金整体呈递增趋势，虽然中间有较小波动。说明这两年内房地产行业经济的整体发展趋势是向上的。原因是财政部、国家税务总局关于调整房地产交易环节税收政策的通知，自2008年11月1日起实施。进入2009年以后，各银行存量房个人住房按揭贷款利率优惠的调整措施陆续出台。根据万科2005年月31日—2007年12月31日的数据进行应收账款账龄分析。 分析：万科的应收账款均为超过信用期一年以上的账款，可以看出企业的信用条件及收款政策不太妥当，账款长期未收回，可能成为坏账，造成损失。 P16 作业7根据万科2005年月31日—2007年12月31日的数据进行应收账款风险预测。 分析：可能损失的金额=0.7*131.3=91.91（万元） 应收账款风险率=（131.3-91.91）/131.3=0.3 有30%的可能性无法收回这笔超过信用期一年以上的账款，风险比较大。 根据30%的应收账款风险率，万科2006-2007年的应收账款可能损失的金额是3939000元。 P17作业8根据万科2005年月31日—2007年12月31日的数据进行应收账款信用期政策比较分析。 分析：销售收入增加、销售利润率上升、坏账损失率限制提高都导致利润上升，其中坏账损失率限制提高可以减少坏账损失，增加利润； 销售费用增加，应收账款净额，信用条件（应收账款天数）增加，机会成本（无风险年收益率）增加都导致利润下降，其中信用条件放宽，导致信用期延长，坏账风险增大，预期利润会下降。 销售收入会影响利润总额，当应收账款风险率为30%时，只有当销售收入的变动率大于14.72%时，公司才会盈利。 P18 作业9根据万科2005年3月31日—2007年12月31日的数据进行应收账款敏感性分析。 根据万科2007年月31日—2009年12月31日的数据进行概率盈亏分析 分析：其中绿色线与棕色线的交点为盈亏平衡点，在盈亏平衡点上，销售收入总额与销售产品成本总额相等，企业生产经营年份中的生产经营收支平衡，不盈不亏。超过了这一点就盈利，否则，就亏损。企业是以盈利为目的进行经营的，因此若能事先知道完成预定利润目标的销售额或销售量，对于经营者来说是非常重要的。经营管理者的一个重要的任务是不断降低固定成本和变动成本，使盈亏平衡点不断向下移动，从而扩大安全经营区。 利润模型一表明万科的营业收入和营业成本都较高