第十五章工具变量估计与tsls-1.ppt

【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 * * * * * * * * * * * 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 第十五章 工具变量估计与TSLS方法 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 遗漏变量问题 yi=?0+b1x1i +b2x2i +ui 归入扰动项 yi=?0+b1x1i +vi vi=b2x2i +ui 不一致 代理变量 yi=?0+b1x1i +d2z2i +wi 一致,好代理变量条件 面板数据 yit=?0+b1x1i t+ai +uit 一致,不是时变的 b1参数估计量 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 动机：简单回归模型中的遗漏变量 工资方程中的能力 log(wage)=b0+b1educ+b2abil+e 代理变量IQ log(wage)对educ和IQ回归 若没有适当的代理变量 log(wage)=b0+b1educ+u b1的OLS估计量不一致！ 工具变量 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 工具变量 y=b0+b1x+u Cov(x, u)??0 OLS估计量不一致！ 寻找x的工具变量z，满足： Cov(z, u)?=0 工具外生性 Cov(z, x)??0 工具相关性 工具变量合适吗？ 工具外生性：无法检验 工具相关性：可以检验 x=p0+p1x+v H0: p1=0 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 几个例子 教育的工具变量 身份证的后四位数 智商IQ 母亲的受教育水平 兄弟姐妹个数 出生的季度变量 逃课对期末成绩的影响：逃课的工具变量 住宿区离学校的距离 宿舍其他同学的平均成绩 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 工具变量估计 y=b0+b1x+u 协方差的关系： Cov(z, y)=b1Cov(z, x)+Cov(z, u)=b1Cov(z, x) 工具变量（IV）估计量： 当z=x时，IV估计量等同于OLS估计量 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 基于IV估计量的统计推断 IV估计量的渐近方差 渐近方差的估计 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 根据这一公式可以计算IV估计量的方差和标准差，构造t统计量 比较IV估计量和OLS估计量方差的大小 R2x,z?1，IV估计量方差大于OLS估计量方差 当R2x,z很小，即工具变量很不理想时，IV估计量的方差要大得多。 IV估计量的方差随着样本容量n的增加而减小 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 已婚女性的教育回报 OLS估计 IV估计 工具相关性 【爱文库】核心用户 By微0渺 上传 越战老兵的收入是否受到参加越战的影响？ log(earns)=b0+b1veteran+u 是否参加越战可能与收入的其他影响因素有关 如何选择veteran的工具变量？ 随机抽签：号码与u不相关 号码足够小的必须服役：号码与veteran相关 征兵抽签号作为veteran的工具变量