2016CPA战略与风险第五章风险与风险管理(打印版)预案.doc

第五章 风险与风险管理 【知识点1】 企业风险是指那些影响企业实现其战略目标的不确定性。 1.企业风险与企业战略相关。 由于企业风险正是阻碍企业实现战略目标的各种因素和事项，公司经营中战略目标不同，企业面临的风险也就不同。 2.风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能的结果。 风险的本质就是波动性和不确定性。 3.风险既具有客观性，又具有主观性。 风险是事件本身的不确定性，但却是在一定具体情况下的风险，可以由人的主观判断来决定选择不同的风险。 4.风险总是与机遇并存。 （1）对于企业发展而言，风险是必需的：有风险才有机会，风险是机会存在的基础。 （2）若区分风险中的正面和负面，则：负面风险称之为威胁，正面风险称之为机会。 【知识点2】 【知识点2】11-1 1.政治风险是指完全或部分由政府官员行使权力和政府组织的行为而产生的不确定性。政治风险也指企业因一国政府或人民的举动而遭受损失的风险。 2.政治风险适用于国内外所有市场。 3.政治风险常见表现形式： （1）外汇管制的规定。 （2）进口配额和关税。 （3）组织结构及要求最低持股比例。 （4）限制向东道国的银行借款。 （5）没收资产。 【知识点2】11-2 1.合规风险：是指因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金融损失以及因未能遵守所有适用法律、法规、行为准则或相关标准而给企业信誉带来损失的可能性。 2.法律风险：是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大变化而造成的不利法律后果的可能性。通俗来讲，法律风险就是基于法律的原因可能发生的危险及其他不良后果，即在法律上是不安全的。 （1）法律环境因素：立法不完备、执法不公正等 （2）市场主体自身法律意识淡薄，在经营活动中不考虑法律因素等 （3）交易相对方的失信、违约或欺诈等 3.法律风险与合规风险异同辨析 （1）法律风险与合规风险既有重合，又各有侧重；二者都是为了通过加强管理行为来防范可能发生的各类风险、为企业减少风险损失。 （2）法律风险与合规风险可会同时发生，也会分别发生。二者界限通常不是那么泾渭分明。 （3）合规风险侧重于行政责任和道德责任的承担，而法律风险则侧重于民事责任的承担。 （4）合规风险涉及面较广，需要复合型人才；法律风险则要求相对单一。 【知识点2】12-3：社会文化风险 1.文化风险是指文化这一不确定性因素的影响给企业经营活动带来损失的可能。 2.文化风险存在并作用于企业经营的更深领域，主要表现为： （1）跨国经营活动引发的文化风险。 （2）企业并购活动引发的文化风险。 文化整合恰恰是并购过程中最困难的任务。尤其对于跨国并购而言，面临组织文化与民族文化的双重风险。 因此企业并购活动中，如何正确评估所面临的文化差异的基本特征及风险，探寻科学有效的管理策略，是企业并购必须面对和解决的一个重要现实问题。 （3）组织内部因素引发的文化风险。 【知识点2】12-4：技术风险 1.技术风险的定义有广义和狭义之分。 （1）广义定义：是指当某一种新技术给某一行业或某些企业带来增长机会的同时，可能对另一行业或另一些企业形成巨大的威胁。 （2）狭义定义：是指技术在创新过程中，由于技术本身复杂性和其他相关因素变化产生的不确定性而导致技术创新遭遇失败的可能性，包括“纯技术风险及其他过程中由于技术方面的因素所造成的风险”。 2.从技术活动过程所处的不同阶段考察，技术风险可以划分为技术设计风险、技术研发风险和技术应用风险。 技术设计风险 该风险是指技术在设计阶段，由于技术构思或设想的不全面性致使技术及技术系统存在先天“缺陷”或创新不足而引发的各种风险。 技术研发风险 该风险是指在技术研究或开发阶段，由于外界环境变化的不确定性、技术研发项目本身的难度和复杂性、技术研发人员自身知识和能力的有限性都可能导致技术的研究面临着失败的危险。 技术应用风险 该风险是指由于技术成果在产品化、产业化的过程中所带来的一系列不确定性的负面影响或效应。 【知识点2】12-5 1.自然环境风险是指企业由于其自身或影响其业务的其他方造成的自然环境破坏而承担损失的风险。 2.企业需要关注的不仅包括企业自身对自然环境造成的直接影响，还应包括企业与客户和供应商之间的联系而对自然环境造成的间接影响。 3.项目过程可能并不会导致自然环境破坏，但产品本身却可能造成自然环境破坏。 4.直接的自然环境影响通常比较明显；而间接的自然环境影响就不太明显。 【知识点2】12-6 市场风险通常考虑以下几个方面： 1.产品或服务的价格及供需变化带来的风险。 2.能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险。 3.税收政策和利率、汇率、股票价格指数的变化带来的风险。 4.潜在进入者、竞争者、与替代品的竞争带来的风险。 5.主要客户、