国外矿业公司资项产评估.docx

国外矿业公司资产评估一、价值类型及其定义 评估价值类型包括市场价值和市场价值以外的价值类型。市场价值以外的价值类型一般包括（但不限于）投资价值、在用价值、清算价值、残余价值等。根据本次评估目的、市场条件以及评估对象自身条件，选择市场价值作为本次评估的价值类型。 市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。 二、评估基准日 本次评估基准日是2013年4月30日。 委托方在确定评估基准日时考虑的主要因素包括满足经济行为实施的时间要求，选取会计期末以便于明确界定评估范围和准确高效清查资产。 六、评估依据 (一)经济行为依据 山东XX房地产开发集团有限公司执行董事决定。 (二)法律法规依据 1．《公司法》、《证券法》； 2．《上市公司重大资产重组管理办法》（证监会令第73号）； 3．《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》； 4．上海证券交易所上市公司重大资产重组信息披露工作备忘录。 (三)评估准则依据 1．《资产评估准则——基本准则》和《资产评估职业道德准则——基本准则》（财企〔2004〕20号）； 2．《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》(会协〔2003〕18号)； 3．《资产评估职业道德准则——独立性》(中评协〔2012〕248号)； 4．《资产评估准则——评估报告》(中评协〔2011〕230号)； 5．《资产评估准则——企业价值》（中评协〔2011〕227号）； 6．《资产评估准则——评估程序》（中评协〔2007〕189号）； 7．《资产评估准则——机器设备》（中评协〔2007〕189号）； 8．《资产评估准则——房屋建筑物》（中评协〔2007〕189号）； 9．《资产评估准则——无形资产》(中评协〔2008〕217号)； 10．《评估机构业务质量控制指南》(中评协〔2010〕214号)； 11．《中评协关于修改评估报告等准则中有关签章条款的通知》（中评协〔2011〕230号）。 (四)权属依据 1．XX黄金对XX公司的投资相关协议及证明文件； 2．XX有限公司出具的固定资产权属说明； 3．大型设备购置合同。 (五)取价依据 1．国家和行业有关部门发布的相关法规、标准等； 2．《最新资产评估常用数据与参数手册》； 3．有关协议、合同、发票等资料； 4．澳大利亚大型专业网站提供的计算机及办公自动化设备、全国汽车市场价格资料； 5．澳大利亚独立的第三方机构—Runge有限公司出具的《矿物资源计算报告》； 6．澳大利亚独立的第三方机构出具的选场设备和构筑物估值报告； 7．评估人员的现场勘察记录； 8．被评估企业提供的评估申报明细表及有关资料； 9．XX有限公司提供的未来盈利预测。 (六)其他参考依据 1．瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）于2013年8月10日出具的山东XX黄金矿业有限公司无保留意见的《审计报告》（瑞华专审字[2013]第404A0002 号）； 2．XX资产评估有限公司与2013年9月12日出具的《XX 公司（Minjar Gold Pty Ltd）全部118个矿业权评估报告书》（XX会矿评报 字[2013]第060号）； 3．被评估企业提供的生产经营统计资料。 四、评估方法 (一)评估方法的选择 根据《资产评估准则——企业价值》（中评协〔2011〕227号），注册资产评估师执行企业价值评估业务，应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析收益法、市场法和资产基础法三种资产评估基本方法的适用性，恰当选择一种或多种资产评估基本方法。 市场法是以现实市场上的参照物来评价评估对象的现行公平市场价值，它具有评估角度和评估途径直接、评估过程直观、评估数据直接取材于市场、评估结果说服力强的特点。采用市场法评估的条件之一是能够在公开市场上获取与被评估企业相同或类似公司的可采信的股权交易资料，而目前在国内尚没有对类似公司的可采信的股权交易资料，也没有对类似企业股权交易价格和情况的公开信息、专业统计和研究资料可以借鉴，因此，本次评估不具备采用市场法的条件。 收益法虽没有直接利用现实市场上的参照物来说明评估对象的现行公平市场价值，但它是从决定资产现行公平市场价值的基本依据——资产的预期获利能力的角度评价资产，符合对资产的基本定义。该方法评估的技术路线是通过将被评估企业未来的预期收益资本化或折现以确定其市场价值。经过调查了解，被评估企业——XX黄金是一家管理公司，主要负责其下属——XX有限公司的经营管理，自身没有实质业务，也没有实物资产。从单户口径来看，本次单独对XX有限公司采用收益法评估，业务范围涵盖了XX黄金的全部业务；从合并口径来看，XX有限公司为澳大利亚企业，其经营环境和法律环境与境内企业存在较大差异，尤其在折现率 的