货币银行学第四章精选.pptVIP

佳鑫诺教育提供 第四章 利息和利率 教学目的：使学生掌握利息的实质，利息的计算方法，尤其是理解、接受货币时间价值的观念。 教学内容：利息的含义；利率的种类；单利与复利的计算；决定利率的因素；利率在经济中的作用。 教学重点：利息的含义及来源；收益的资本化；名义利率、实际利率；复利公式；马克思的利率决定理论；西方经济学中的利率理论。 第一节 利息 一、利息及其实质 1、利息的含义： 利息是资金所有者由于借出资金而取得的报酬，它来自于生产者使用该笔资金发挥生产职能而形成的利润的一部分。 2、其他经济学家的观点： 其他经济学家的观点 威廉?配第：利息是资金贷出者对自己的不方便索取的补偿，借给别人钱后在自己用时当然会有不方便，所以要求补偿。 杜尔阁：利息是因财产的所有权而产生的，贷出方因有所有权而要求对方付息。 现代西方经济学认为：把资金贷给别人会有损失，所以要求付息。 更普遍的说法：把利率看成借贷资金的价格。这并不是按马克思的价格定义来衡量的，只是利率和价格一样都取决于供求关系的对比。 2、利息的实质 马克思认为利息是利润的一部分，是剩余价值的特殊转化形式。利息的实质决定于利息的来源，是由信用关系的性质决定的。 在阶级社会反映剥削阶级剥削劳动人民的工具。 二、利息的转化 1、利息转化为收益的一般形态 2、收益的资本化 1、利息转化为收益的一般形态 在现实生活中，人们已经把利息看成了收益的一般形态，在人们投资时，只有当投资预期收益大于利息收益时，才值得去投资，否则就不会投。这里利息就成了一个标尺。另外，投资的资金不管是否是借到的，人们在计算收益时总会把利息算做成本里面，扣除利息后的才是劳动所得，利息是货币资本所得，也可以说利息是一种机会成本。 收益的资本化 1、收益资本化：任何有收益的事物，以通过其所带来的收益与利率之比求得它相当于多大的资本金额。 本金=收益/利率 2、收益资本化的应用： ①土地价格的形成： 土地不是劳动产品，因而无价值，土地价 格既服从收益的资本化。 ②人力资本的价格： ③有价证券的价格： 股票理论价格的计算公式就是： 股票价格=股息/利率 第二节 利率及其种类 一、利率的含义 二、利率的分类 一、利率的含义 1、利率是指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率。 利率=利息额/本金 2、基准利率：是指在整个利率体系中处于关键地位，起决定作用的利率。也就是说基准利率的变化会引起其他利率的相应变化。基准利率由政府或中央银行统一规定商业银行共同遵守，一般是指再贴现率或再贷款率。 二、利率的分类 ㈠按是否考虑通货膨胀因素可分为实际利率和名义利率 名义利率与实际利率的关系是 1、考虑本金贬值 r=i+p 2、考虑本金和利息贬值 i=(1+r)/(1+p)-1 其他分类 ㈡根据在借贷期内利率会否调整，可分为固定 利率和浮动利率 ㈢根据利率形成的方式，可分为市场利率、公定利率和官定利率 ㈣按是否带优惠性质可分为一般利率和优惠利率 ㈤根据计算利息的期限单位不同可分为年率、月率和日率。年率用百分数表示，月率用千分数表示，日率用万分数表示。三者可以换算。 ㈥根据信用行为期限长短可分为长期利率和短期利率 第三节 单利与复利 一、计算 二、货币时间价值 一、计算 1、单利计算方法，常用于短期借贷。计算公式是： I = P*r*n S = P+I = P*（1+r*n） 2、复利：一种将上期利息计入本金并一并计息的利息计算方法。 计算公式是：S = P（1+r）n I = S-P = P［（1+r）n —1］ 复利的计算结果应该大于单利的计算结果。 二、货币时间价值 1、货币时间价值是货币随时间的推移所具备的增殖能力。货币之所以有这种增殖能力，就是因为货币可以取得利息。 2、货币时间价值的计算 ⑴零存整取本利和的计算 ⑵整存零取本利和的计算 ⑶终值 ⑷现值 第四节 利率的决定 一、马克思的利率决定理论及影响因素 1、平均利润